Арбитраж между биржами криптовалют

Арбитраж криптовалют – рабочая стратегия

Добрый день, уважаемые трейдеры и инвесторы! В последнее время в Интернете очень часто поднимается тема арбитража криптовалют, описываются различные стратегии заработка по этому методу и предлагаются боты для автоматической торговли. Сегодня мы раскроем все тайны арбитража между биржами криптовалют, расскажем о преимуществах и недостатках этого способа инвестиций в криптотрейдинг и развеем основные мифы.

Что такое арбитраж криптовалют?

Не будем углубляться в термины и определения арбитража криптовалют, рассмотрим это лучше на простом примере. Допустим, вы знаете, что на рынке A ведро яблок стоит 400 рублей, а на рынке B – 500 рублей. Вы идете на рынок A, покупаете ведро яблок за 400 рублей, а затем продаете его на рынке B за 500 рублей, в результате вы зарабатываете 100 рублей. Прибыль небольшая, но если вы купите и продадите 10 ведер, то ваш доход уже составит 1000 рублей, и такую операцию можно провести несколько раз за день. В этом и заключается суть арбитража криптовалют – вы покупаете монеты по низкой цене на одной бирже и продаете их чуть дороже на другой бирже, то есть торгуете спредом. Конечно, это не яблоки и здесь все гораздо сложнее, но главное, что вы уже поняли, в чем заключается смысл арбитража между биржами криптовалют, и дальше вам будет проще понять схему торговли.

Где искать выгодные биржи для арбитража криптовалют?

Как вы уже поняли, необходимо найти биржу, предлагающую самую низкую цену криптовалюты, и биржу с высокой ценой за аналогичную монету. В этом вам поможет сайт CoinMarketCap . Выбираем интересующую вас криптовалюту и открываем вкладку Рынки (или Markets). Здесь представлены все биржи, торгующие данной монетой. Как вы видите, цены на одну и ту же криптовалюту разные. Необходимо выбрать биржу с самой низкой и самой высокой ценой. Но выбирать нужно только среди бирж с высокой долей объема рынка за последние 24 часа, лучше из первых 10-ти или 20-ти бирж. Разница между ценами должна быть не менее 1%, только в этом случае можно применять стратегию арбитража крпиптовалют.

(кликните по скриншоту для увеличения)

Рассмотрим на примере. Откроем любую криптовалюту, например, Ethereum и перейдем во вкладку Рынки. Отсортируем таблицу по валютной паре ETH/USDT. Возьмем две биржи с самой высокой и низкой ценой. В нашем примере это будет Binance c ценой 289,29$ за Ethereum (биржа находится на 3-м месте по объему) и DigiFinex с ценой 308,72$ за Ethereum (18-е место в рейтинге по объему). Разница между ценами составила более 6,7%, что подходит под наши условия торговли.

Основная ошибка арбитража между криптовалютами

Почти все начинающие арбитражники допускают одну ошибку – они начинают «переливать» средства из одной биржи в другую. Они видят, что на бирже A какая-нибудь криптовалюта стоит дешевле, чем на бирже B. Что они делают? Они покупают ее на бирже A за фиатные деньги, переводят на биржу B и продают по более высокой цене. Но в чем здесь кроется главная ошибка? Обмен между биржами происходит очень медленно, иногда занимает больше часа, а за это время цены уже могут измениться против вас, и это не говоря о комиссиях, которые берут биржи за торговые операции.

Рабочая схема арбитража между биржами криптовалют

Рассмотрим, как происходит межбиржевой арбитраж криптовалют на примере монеты, который мы начали разбирать выше. Итак, у нас есть две биржи – Binance и DigiFinex, а также валютная пара ETH/USDT. Вы должны открыть 4 торговых счета и пополнить их на одинаковую сумму средств – 2 счета USD и 2 счета Ethereum (чтобы было понятно, мы будем считать все суммы в долларах, поскольку курс Ethereum постоянно меняется, и через определенное время он может стать неактуальным):

  1. USD счет в Binance – 10 000$;
  2. Ethereum счет в Binance – 10 000$ (на эту сумму нужно купить Ethereum по текущему курсу);
  3. USD счет в DigiFinex – 10 000$;
  4. Ethereum счет в DigiFinex – 10 000$ (на эту сумму нужно купить Ethereum по текущему курсу).

Как мы уже знаем из примера выше, курс ETH/USDT на бирже Binance ниже, чем в DigiFinex. Что мы делаем дальше? Мы должны купить Ethereum на бирже Binance на 10 000$ (USD счет) и одновременно продать Ethereum на бирже DigiFinex на 10 000$ (Ethereum счет). Как вы помните, спред между биржами составил 6,7%. После того, как курсы между биржами Binance и DigiFinex уровняются, вы получите свою прибыль около 6% (за вычетом комиссий), то есть примерно 600$.

Недостатки арбитража криптовалют

У арбитража на биржах криптовалют есть следующие недостатки:

  1. Для арбитража криптовалют нужен внушительный капитал. Не у каждого трейдера найдется в кармане 40 000$. К тому же если вы хотите стабильно зарабатывать на арбитраже вам потребуется еще больше средств;
  2. На поиск бирж для арбитража уходит много времени. Чтобы найти биржи для арбитража, потребуется много времени, так как курсы постоянно меняются. Для этого лучше использовать автоматических ботов, но учтите, что сейчас в Интернете развелось много мошенников, пытающихся продать нерабочих ботов. Лучше написать такого бота самому или попросить об этом профессионального программиста. Бот будет сам искать выгодные курсы на различных биржах, а также покупать и продавать криптовалюты, вам нужно будет только позаботиться о том, чтобы на кошельках всегда были средства;
  3. Нужно учитывать скрытые комиссии. Необходимо всегда помнить, что биржи берут комиссии за торговые операции, денежные переводы и обмен.

Преимущества арбитража криптовалют

У межбиржевого арбитража криптовалют есть главное неоспоримое преимущество – это безопасность ваших вложений. Куда бы не пошел курс – вверх или вниз, вы можете быть уверены в сохранности ваших средств. Однако существуют и небиржевые риски:

  • биржа может закрыться;
  • ваш аккаунт могут взломать;
  • на небольшой бирже может не хватить объемов для быстрой продажи или покупки криптовалюты.

Поэтому для арбитража криптовалют выбирайте только ТОПовые монеты и биржи с большими объемами, а также позаботьтесь о безопасности вашего аккаунта (придумайте сложный пароль, используйте дополнительную защиту при входе на сайт биржи, например, двойная аутентификация с отправкой кода на электронный адрес или мобильный телефон, не сообщайте никому ваш пароль и убедитесь перед вводом пароля в личный кабинет, что перед вами официальный сайт биржи, а не его двойник, используемый мошенниками для кражи паролей).

Таким образом, арбитраж криптовалют – это вполне реальная и рабочая стратегия заработка в криптотрейдинге. Однако она больше подойдет для профессиональных трейдеров и инвесторов, а не для новичков, поскольку здесь нужен большой капитал и немалый опыт в трейдинге. Также стоит уделить внимание безопасности аккаунта и найти бота, который будет искать выгодные курсы на биржах и осуществлять автоматические торговые операции. Профитной вам торговли!

Что такое арбитраж на бирже криптовалют

Начинающие трейдеры обычно ищут наиболее простые способы заработать на торговле криптовалютой с минимальными для себя рисками, и зачастую поиск приводит их к статьям про так называемый арбитраж. Арбитраж на бирже криптовалют — что это такое?

Арбитраж представляет собой цепочку сделок, направленных на получение прибыли благодаря разнице в ценах на одну и ту же валюту. Арбитраж криптовалют бывает пространственным и временным. Пространственный арбитраж — это покупка криптовалюты на одной бирже и ее продажа на другой по более высокому курсу. Временной арбитраж на биржах криптовалют — это цепочка сделок в пределах одной биржи, позволяющая получать прибыль за счет разницы в курсе валют.

Пространственный арбитраж

Чаще всего под словом «арбитраж» на криптовалютном рынке понимают именно межбиржевую торговлю. Арбитраж между биржами криптовалют — что это? Если на двух биржах курс одной и той же валюты заметно отличается, то трейдеры просто покупают активы на первой площадке и продают их на второй, получая прибыль без каких-либо рисков. Арбитраж на биржах криптовалют — это просто использование в своих интересах несовершенств финансовой системы. Данная стратегия торговли возможна благодаря децентрализованности, высокой волатильности и хаотичности рынка, отсутствию единого ценового стакана и другим особенностям мира криптовалют.

К примеру, на одной бирже курс биткоина составляет 5000 $, а на другой — 5500 $. Вы покупаете валюту на первой площадке, переводите ее на вторую и продаете там по более высокому курсу. Конечно, за осуществление различных транзакций вам придется заплатить определенную сумму, однако даже с учетом этого вы будете получать солидную прибыль. К сожалению, биткоин и другая надежная крипотвалюта на разных биржах обычно имеет почти одинаковую стоимость, а потому основным объектом арбитражной торговли являются малоизвестные альткоины. Теперь вы знаете, что такое арбитраж на бирже криптовалют, однако существует немало нюансов, в которых также необходимо разобраться.

Если вы решили заняться межбиржевой торговлей, то всегда держите в уме необходимость выплачивать различные комиссии. Чистый заработок будет гораздо меньше той разницы, что вы получите в процессе межбиржевой торговли. Как правило, трейдеру, занимающемуся межбиржевым арбитражем криптовалют, приходится оплачивать следующие транзакции:

  • перевод денег с кошелька на первую биржу;
  • покупка валюты на первой бирже;
  • перевод средств с одной площадки на другую;
  • продажа валюты на второй бирже;
  • вывод денег на кошелек.

Планируя свои действия, касающиеся арбитража криптовалют, всегда просчитывайте, сколько вам придется заплатить за транзакции системы. Опытные трейдеры предпочитают оперировать большим объемом валюты при межбиржевой торговле, чтобы минимизировать комиссионные издержки. Также стоит помнить, что курс криптовалюты быстро меняется, а потому осуществлять торговые операции необходимо максимально оперативно. Существуют различные программы для ускорения и автоматизации процесса.

Временной арбитраж

Не только межбиржевой арбитраж криптовалют позволяет использовать несовершенства системы в своих интересах. Рынок криптовалют настолько хаотичен, что изъяны данной финансовой системы проявляются даже в пределах одной биржи, чем пользуются многие трейдеры. Обратите внимание на данный пример:

  1. 5000 USDT → 0,5 BTC;
  2. 0,5 BTC → 35 NEO;
  3. 35 NEO → 5180 USDT.

Совершив данную цепочку обменов, мы получим прибыль в размере 180 USDT. Подобные цепочки внутрибиржевых операций могут быть значительно длиннее, но принцип их работы всегда один и тот же. Зачастую трейдеры автоматизируют процесс арбитража криптовалют при помощи программ, чтобы не потерять деньги из-за изменчивости курса.

Читать еще:  Артем гелий форекс прогноз

Рынок криптовалют очень молод, и он имеет немало изъянов, использовать которые в своих целях может любой трейдер. Даже новичок способен применять описанные выше алгоритмы и неплохо зарабатывать с их помощью. С опытом вы научитесь автоматизировать процесс и успешно оперировать существенными объемами валюты, однако начинать следует с малого. Арбитраж криптовалют в 2018 году по-прежнему актуален, и многие предпочитают зарабатывать именно таким способом.

Арбитраж криптовалют: как заработать на межбиржевой торговле в 2019 году

Торговля криптовалютой на бирже, как и трейдинг на фондовой, связан с определенными рисками. Большая часть стратегий основана на статистических данных, то есть на динамике актива, анализе его нынешнего положения и так далее.

Фактически, торговля – это превращение рисков в прибыль, то есть чем выше вероятность положительного исхода сделки, тем меньше будет доход.

Торговых стратегий на крипторынке существует достаточно много и на каждой можно хорошо заработать. Но сегодня мы поговорим о внутрибиржевом арбитраже криптовалют, объясним, что это, как работает и подробно расскажем о схемах, их видах, а также том, какие биржи предлагают такой вид трейдинга.

Что такое арбитраж криптовалют

На криптовалютный рынок понятие арбитраж пришло всего пару лет назад, тогда как на фондовом этой стратегией пользуются уже давно. В общем арбитражную торговлю можно описать как стратегию, в которой практически отсутствует рыночный риск. Можно сказать, что трейдер спекулирует на рентабельности.

И если рыночный риск при арбитраже действительно стремится к нулю, то технический риск находится на высоком уровне. Сбои в работе бирж, проблемы с интернетом, различные ошибки, ограничения на ввод и вывод и многое другое, приводят как минимум к незавершенной сделке, а то и к потере средств.

Межбиржевой арбитраж криптовалют – это покупка и продажа криптовалют, которые приводят к прибыли за счет спреда между курсами различных активов. В таких сделках зачастую все решается за доли секунд, а то и миллисекунд, поэтому заработок зависит от быстроты реакции и простого везения.

И поскольку к настоящему моменту человеческий фактор, фактически, полностью исключили из арбитража, всю работу делают роботы. Называется это высокочастотным трейдингом (High-frequency trading, HFT).

Это программы, работающие по специальному алгоритму. Они выискивают разницу курсов одинаковых торговых пар сразу на нескольких площадках и проводят сделки в автоматическом режиме. Но конечная прибыль все равно зависит от внутрибиржевых комиссий.

Откуда берется разница курсов

Говоря совсем простыми словами, то суть стратегии арбитража криптовалют заключается в том, чтобы приобрести актив на одной бирже дешевле, а после продать на другой дороже. Именно разница между сделками и является заработком трейдера при внутрибиржевом арбитраже криптовалют.

Но от чего зависит разница? Давайте разберем несколько причин:

  • Ликвидность бирж. Стоимость криптовалюты на биржах определяется спросом и предложением. Если брать в пример Bitcoin, то разница курсов обычно составляет несколько десятков долларов, но иногда и сотни;
  • Задержки транзакций. Не все криптовалютные биржи способны полностью обеспечить спрос на ту или иную монету, из-за чего приходится прибегать к таким методам. В результате цена на токен может повыситься, что создает благоприятную почву для арбитражников. Однако это, скорее, касается не самых популярных площадок;
  • Вход крупных игроков в позицию или выход из неё. Бывает и так, что держатели серьезных объемов криптовалюты могут скинуть большое количество той или иной монеты по заниженной цене. Это сразу нарушает торговый баланс и создает хаос на рынке.

Схемы и виды арбитража криптовалют

В общей сложности есть два типа арбитража – пространственный и временной. Первый подразумевает собой моментальные сделки, а второй – сделки в разное время. В остальном стратегии обоих видов примерно одинаковы.

Перейдем к схемам арбитража криптовалют, из самых популярных можно выделить три основные:

Игра на межбиржевом спреде

Предположим, на бирже криптовалют Binance биткоин торгуется по $10000, а на Exmo – по $10500. По этой стратегии трейдер приобретает 1 BTC на первой площадке, переводит на вторую и продает. В результате из разницы между покупкой и продажей получает прибыль $500.

Но не все так просто. Хоть на первый взгляд схема выглядит чуть ли не идеалом, нельзя забывать про комиссии, которые берутся практически за каждое действие. Издержки будут за создание ордеров на первой и второй бирже, за перевод криптовалюты и последующий вывод.

В результате вместо вероятных $500 прибыли трейдер получит значительно меньше. Эти расходы нельзя не учитывать при межбиржевом спреде, а значит если разница между стоимостью монет меньше 3%, то и смысла в таком арбитраже нет.

Главным недостатком же в этой схеме является проблема ликвидности. Поскольку разница курсов топовых монет мала, использовать их для арбитража криптовалют бессмысленно. В большинстве случаев разница котировок наблюдается у альткоинов.

Именно отсюда и возникает проблема ликвидности, которая у монет «второго эшелона» довольно низкая. Крупными объемами купить или продать такие токены быстро не получится.

При этом же нужно понимать, что межбиржевой арбитраж криптовалют – вполне законная и широко известная стратегия. И, как мы помним, здесь используются боты, а, значит, при возникновении достаточной для арбитража разницы курсов объемы скупаются мгновенно. Соответственно, вся прибыль зависит от быстродействия.

Биржевые депозиты

В данная схема процесс арбитража проходит быстрее, поскольку здесь нет нужды переводить средства с одной площадки на другую, поскольку в её основе лежит хранение криптовалют сразу на двух площадках, между которыми и будут проводиться сделки.

Предположим, на биржах А и Б у вас имеется по 1 BTC и 100 EOS. При появлении разницы курсов в паре EOS/BTC, покупаем EOS на первой бирже за BTC и продаем все EOS на второй.

Далее выравниваем балансы обеих площадок, переведя купленные монеты с площадки А на Б. В тот же момент со второй биржи перекидываем на первую недостающую часть в BTC. В итоге спред между этими переводами и составит прибыль.

В данной схеме трейдер не тратит время на перекидывание средств с одной площадки на другую, но вот проблема комиссий не решена.

При этом есть здесь и ряд недостатков. Во-первых, в этой схеме отсутствует возможность выбора бирж, поскольку средства хранятся максимум на трех площадках. Далеко не каждый трейдер может позволить себе работать по этой схеме, используя большее количество бирж.

Во-вторых, расходы на перевод между биржами повышаются в два раза, ведь для выравнивания депозитов приходится вновь переводить средства.

Отметим, что в этой схеме второй минус можно нивелировать. Например, если работать исключительно с одной парой криптовалют. Предположим – BTC/USD или BTC/стейблкоин, поскольку не все биржи дают возможность торговать фиатом.

В этом случае, если на одной бирже мы видим сильное отличие курса от другой, предположим в меньшую сторону, то покупаем BTC, а на другой продаем. Чтобы уравновесить балансы, необходимо дождаться момента для обратного арбитража криптовалют. Таким образом, на обеих площадках будет сохранен равный баланс средств, а комиссии придется платить лишь за создание ордеров, но не за перевод криптовалюты между площадками.

Внутрибиржевой треугольник или синтетический арбитраж

Иногда случаются такие ситуации, когда внутри одной биржи возникает возможность сыграть на разнице курсов.

Однако это касается не одной пары криптовалют, а котировок сразу нескольких токенов. Именно отсюда и пошло название треугольник. В идеале сделка проводится по такому принципу – покупка BTC за доллары – покупка EOS за Bitcoin – продажа EOS за доллары.

Конечно, обычно рынок отчасти сбалансирован и разница между курсами не больше накладных расходов, то есть комиссии и спреда. Но на биржах все же происходят подобные ситуации, дающие возможность для арбитража криптовалют.

И тут нужно понимать, что самостоятельно рассчитать все возможные варианты для такого рода сделки практически нереально. Поэтому и в этом случае трейдеры прибегают к помощи ботов.

Идеальный бот для арбитража должен одновременно просчитывать варианты для обмена между несколькими парами, сравнивать их и подбирать наиболее выгодные цепочки сделок. Вот несколько примеров хороших ботов: Crypto Arbitrage, CryptoMedics, Gimmer, HaasOnline и другие.

Главный же недостаток треугольника заключается в имеющихся рисках – если реагировать на изменения медленно, то котировки могут поменяться и тогда прибыли не получится.

Биржи для проведения арбитража криптовалют

Ранее мы уже отметили, что межбиржевой арбитраж криптовалют – вполне законная схема заработка, и сами площадки ничего не имеют против данной стратегии. При этом биржам арбитражники скорее помогают, чем наоборот, поскольку обеспечивают большое количество сделок, а значит – повышают ликвидность.

Сами же боты не имеют прямого доступа к балансу пользователя, совершая операции с помощью API. Соответственно, для работы через бота необходимо выбирать площадку, которая поддерживает этот инструмент.

Из всего этого получается, что то, какие биржи выбрать, решаем сам трейдер. При этом необязательно отслеживать котировки на сотне площадок, достаточно выбрать 4-5 наиболее удобных и надежных, поскольку разница курсов появляется на всех без исключения.

Подбирая биржу, пользователям из России следует изучить её политику, поскольку на данный момент некоторые площадки дискриминируют юзеров из этой страны. Стоит смотреть и на размер комиссий и возможность минимизировать их. Например, на Binance имеется возможность оплаты комиссии в внутрибиржевом токене Binance Coin (BNB). Таким образом размер комиссии сократится на 25%.

Плюсы и минусы межбиржевого арбитража

  • Хорошая доходность. При этом основной заработка является быстродействие программного обеспечения. Чем выше скорость исполнения сделок, тем больше доход. При этом многое зависит и быстроты работы самих бирж;
  • Низкие риски. Даже в случае, если сделка по той или иной причине завершилась неудачей, убытки будут минимальны.
  • Высокий порог входа в арбитраж криптовалют. Безусловно, начинать можно и со $100, но тогда максимальная прибыль при удачной сделке составит несколько долларов. Именно поэтому при межбиржевом арбитраже конечный заработок зависит от вложенных средств, чем больше депозит, тем больше и прибыль;
  • Необходимость постоянного мониторинга. Конечно, бот – дело хорошее и крайне полезное, но это ещё не значит, что за ним не нужно следить. И, несмотря на бота, мониторинг курсов на биржах никто не отменяет. Пускать на самотек ситуацию нельзя, ведь речь идет о ваших средствах;
  • Комиссии. Именно они съедают наибольшую часть дохода от арбитража. Поэтому подбирать площадку нужно, исходя из сборов площадки. И именно из-за комиссий наиболее предпочтительной является вторая схема, рассмотренная нами выше.
Читать еще:  Автоматическая торговля на бинарных опционах

Правила успешной межбиржевой торговли

Если говорить вкратце, то главное правило межбиржевого арбитража сводится к простой формуле – опоздавшие платят деньги тем, кто пришел первым. Эта стратегия требует немало сил, кропотливой работы и сбора информации. И нельзя целиком и полностью рассчитывать на робота, ведь алгоритм для него писал человек.

Однако ввиду роста рынка и количества арбитражников, действовать вручную практически невозможно. Трейдер просто не в состоянии одновременно отслеживать ситуацию на рынке и в тоже время быстро реагировать на изменения.

Из всего вышесказанного можно отметить пять правил межбиржевой торговли, исходя из которых трейдер может минимизировать риски и получать прибыль:

  1. Автоматизация процесса арбитража с помощью робота/бота.
  2. Работа на надежных площадках. Конечно, большая разница курсов чаще появляется на не очень популярных биржах. Но это не значит, что стоит слепо бежать туда и покупать. Технические работы, ограничения на ввод и вывод, низкая скорость проведения транзакций и в конце концов маленькая ликвидность. Все это может существенно повлиять на заработок.
  3. Торговля большими объемами. Как было сказано ранее, чем больше депозит, тем выше заработок.
  4. Использование криптовалют с высокой пропускной способностью сети. Именно поэтому альткоины наиболее предпочтительны при межбиржевом арбитраже. Ведь Bitcoin не славится быстротой, а транзакция может идти с биржи на биржу от 10 минут до часа.
  5. Вход и выход в правильное время. Использовать стратегию арбитража криптовалют лучше на спокойном рынке, нежели когда он находится в состоянии хаоса.

Отзывы о межбирживой торговле

Вот что говорят отзывы пользователей, который испытали на себе арбитраж криптовалют:

Видео ниже от опытного трейдера расскажет еще больше об арбитраже криптовалют, а также подробно объяснит важные моменты этой стратегии:

Межбиржевой арбитраж криптовалют

Отзывы о межбиржевом арбитраже криптовалют сходятся в одном – это сложный инструмент, требующий много сил и времени. При этом прогореть на этой стратегии тоже можно. Всему виной задержки при переводе между биржами и всевозможные комиссии.

Межбиржевой арбитраж криптовалют

Торговля на бирже — это процесс конвертации рисков в прибыль. Большинство торговых стратегий основаны на статистике: оценивая динамику актива в прошлом, можно примерно спрогнозировать вероятное направление движения цены и его силу. Обычно, величина потенциальной прибыли прямо коррелирует с принимаемым риском. То есть, чем больше вероятность положительного исхода, тем меньше прибыль.

Разрабатывая стратегию для торговли на бирже, трейдер постоянно ищет баланс между риском и прибылью. Чем больше отношение прибыли к риску, тем эффективнее работает стратегия — это самый простой способ вычислить рентабельность торговли.

Что такое арбитраж

Арбитражная торговля — это отдельный класс стратегий, где отсутствует понятие чисто рыночного риска. Поэтому истинный арбитраж — это торговля с бесконечной рентабельностью, когда при положительной прибыли риск стремиться к нулю.

Конечно, на реальном рынке нужно учитывать и чисто технический риск: сбой в алгоритме работы биржи, проблемы со связью или ошибка в исходном коде робота может привести к потере средств. Вдобавок само наличие арбитража, явление довольно редкое. Ситуацию усугубляет большое количество высокочастотных трейдеров (HFT), которые тоже любят арбитраж и быструю прибыль. Поэтому такая сделка имеет ограничения как по времени, так и по обороту — проторговать вы сможете ровно столько, сколько даст рынок.

Думаю, суть простейшего (классического) арбитража будет понятна всем. Задача трейдера свести покупателя и продавца, один из которых готов купить дороже, а второй продать дешевле. Разница между ценами — непосредственный заработок арбитражера. То есть, это один из вариантов посредничества. В такой схеме отсутствует рыночный риск, так как нет необходимости в прогнозировании цены. Еще перед совершением сделки, трейдер знает ее результат.

Арбитражеры берут на себя важную задачу: приводят рынок к централизации, выравнивая курсы инструментов, и создают дополнительную ликвидность. Классический арбитраж появляется на почве ограничений, но не все из них дают благоприятную почву для совершения безрисковых сделок:

Ограничения на ввод и вывод средств: отсутствие свободного потока средств создает долгосрочные раздвижки, как было с

  • проектом Mt.Gox. Сюда же можно отнести все чисто технические неполадки. Это вариант арбитража, который вы, скорее всего, не сможете проторговать, опять же, из-за невозможности быстрых переводов между биржами;
  • Недостаточная ликвидность — малый торговый оборот тормозит движение курса. Причиной могут быть ограничения биржи или отсутствие крупных капиталов. Это проблема любого развивающегося рынка. Из-за небольших объемов, много заработать на таком арбитраже не получится, но в целом реально;
  • Высокие комиссионные издержки торговой площадки, что приводит к снижению спроса и появлению ценовых раздвижек. Чтобы остаться в прибыли, раздвижка должна существенно превышать издержки торговых операций;
  • Краткосрочный рыночный всплеск: кто-то решил “по-крупному” закупиться валютой, съев половину заявок стакана. Образовавшееся пространство быстро заполняется заявками маркетмейкеров, создавая перекос в ту или иную сторону. Для проторговки нужна быстрая реакция и такой же скоростной канал связи. За подобными неэффективностями охотятся высокочастотные трейдеры.

Биржи криптовалют

Криптовалютные биржи — это настоящая революция в сфере розничного трейдинга. Теперь доступ к непосредственной ликвидности можно получить абсолютно любому трейдеру, независимо от его статуса или размера начального капитала.

Более того, большинство бирж предоставляют абсолютно открытый и бесплатный API — специальный программный интерфейс, для взаимодействия с площадкой при помощи автоматического алгоритма. На самом деле, бирже это выгодно, так как роботы способны генерировать большие обороты, а основной заработок биржи — это комиссия с транзакций.

Больше всего распространен арбитраж между инструментами одной площадки, как самый простой в реализации вариант. Арбитраж внутри биржи не подразумевает вывода средств за пределы кошельков площадки. Основная статья расходов приходится на проведение обменных операций. Стандартная комиссия на рынке — 0.2% для обмена в одну сторону.

Криптовалютный рынок сильно фрагментирован — отсутствует единая централизованная площадка, или какой-либо стандартизированный набор инструментов. Для арбитражера это плюс, поскольку отсутствие централизации создает множество неэффективностей — возможностей для пространственного арбитража. При этом арбитраж в пространстве будет существовать всегда, пока существует ненулевая задержка канала связи.

Проблема арбитража между биржами

Допустим, что нас интересует только моментальный арбитраж, который можно проторговать здесь и сейчас, по ценам, которые в данный момент имеются в стакане. На самом деле, видов арбитража бесконечное множество. Например, временной арбитраж подразумевает проторговку закономерностей со сдвигом по временной шкале. Мы же остановимся на самом простом.

Для арбитража между биржами нам нужно найти два одинаковых инструмента, торгующихся на разных площадках, между которыми произошла ценовая раздвижка. Так как нас интересует моментальный арбитраж, мы смотрим только на верхние заявки стакана. Крайние ордера стакана заявок представлены ценами Ask и BId. Ask — это лучшая цена, по которой вы можете купить, Bid — лучшая цена, по который есть желающие купить у вас.

Например, на двух биржах торгуется пара BTCUSD (биткоин-доллар), обозначим их как “x” и “y”. Пусть, xAsk = 1000$, xBid = 950$; yAsk = 1100$, yBid = 1050$. Таким образом, мы получаем ситуацию чистого арбитража: покупаем биткоин по 1000$ на бирже X, затем переносим купленный биткоин на кошелек биржи Y, и продаем его там за 1050$. После этого, заводим доллары обратно на первую биржу, и повторяем круг. Конечно, здесь не была учтена комиссии бирж и транзакций между ними.

То есть, для получения профита, нам нужно соблюдение условий, когда xBid > yAsk + комиссия или yBid > xAsk + комиссия. Остальное уже дело техники. Собственно, тут все упирается в скорость и качество исполнения. Если робот реагирует недостаточно быстро, вполне вероятно, другой арбитражер успеет нивелировать возникшую разницу в стаканах, опередив вас на десяток миллисекунд.

На самом деле, то что вы видите арбитраж на экране, еще не означает, что его можно проторговать. Существует понятие длительности арбитража, то есть, как долго неэффективность держится в рынке. Это могут быть часы, так и доли секунды.

Таким образом, мы постепенно приходим к тому, что постоянный перевод средств между биржами дает слишком много дополнительных расходов на комиссии, и может занимать длительное время, а потому малоприбылен и неэффективен.

Выходит, схема с переливом средств между биржами требует некоторого усовершенствования.

Синтетический арбитраж

Даже если арбитража нет при прямом сравнении инструментов, скорее всего, арбитражные позиции имеются на кросс-курсах. Проще всего описать синтетик на примере валютного треугольника. Допустим, мы имеем 3 валюты: BTC, LTC и USD, из которых получаем 3 валютные пары: BTCUSD, LTCUSD и LTCBTC. Каждую пару мы можем представить с помощью двух других, при этом по всем характеристикам синтетическая пара будет идентична оригинальной, между ними прослеживается четкая математическая взаимосвязь.

  • BTCUSD = LTCUSD / LTCBTC
  • LTCUSD = BTCUSD * LTCBTC
  • LTCBTC = LTCUSD / BTCUSD

Обычно разница между синтетиком и реальным активом не больше накладных расходов — спреда и комиссии. Но иногда проскакивают арбитражные ситуации, где может быть существенная разница курсов.

То есть, идеальный робот для арбитража, тот который будет одномоментно сравнивать все возможные варианты реальных и синтетических валютных пар, и агрегировать их в одном месте, выбирая самые выгодные цепочки сделок. Главная сложность в том, что вам придется одномоментно открывать и закрывать большое количество сделок, поэтому важно научить робота обрабатывать ошибки частичного исполнения и реджекта.

Торговая стратегия

Суть стратегии в том, что вместо ожидания переводов между биржами и расходов на комиссии, мы будем одновременно держать на биржах примерно одинаковое количество средств. Вначале нужно определить, арбитраж каких валют мы будем использовать. Например, пусть это будет биткоин и доллар США. В таком случае для указанных валют на исследуемые биржи заводим эквивалентный баланс.

В случае обнаружения перекоса, покупаем валюту на одной бирже и продаем на другой. Обе операции должны пройти одномоментно, но непосредственно переводов между биржами мы не совершаем. Теперь, чтобы вернуть балансы к равновесию, нужно дождаться ситуации обратного арбитража, и провести такой же обмен — так мы сохраняем примерно равный баланс средств между валютами.

Для примера, берем текущий срез рынка и смотрим на относительное положение значений цен Ask и Bid. Ищем цепочки сделок, в которых цена Bid больше Ask. Здесь мы имеем существенную разницу цен между Kraken и Cex. Считаем разницу, и вычитаем из нее комиссии бирж. В данном случае, нам нужно купить биткоин на Kraken, по более низкой цене и продать на Cex, по более высокой.

Читать еще:  Дентал трейдинг групп новосибирск

В результате наша сделка приводит к перекосу балансов — на Kraken есть биткоины, но нет долларов, а на Cex все наоборот. Нам нужно дождаться, когда образуется обратный перекос, и биткоин на Cex будет продаваться дешевле, чем на Kraken. Собственно, этого может и не произойти, поэтому перед применением подобной стратегии лучше изучить историю раздвижек и возможные подводные камни, причины возникновения арбитражной ситуации.

Итого, для входа в рынок:

  1. Собираем текущие котировки реальных и синтетических инструментов (лучше по всем валютам сразу, полный срез рынка).
  2. Находим самые выгодные комбинации, где Bid перекрывает Ask. По стакану ордеров вычисляем оптимальный объем сделки.
  3. Одномоментно отправляем ордера по рынку. В случае частичного исполнения, отправляем новый ордер по рыночной цене — здесь может быть отрицательное проскальзывание.

Пример взаимодействия с API

Каждая биржа реализует программный интерфейс по-своему. Как правило, общение с сервером проходит с помощью простых http-запросов, при этом сервер отдает ответ в формате JSON, популярном формате представления данных.

Далее, методы для доступа к данным делятся на две группы: публичное api, с помощью которого можно получить общедоступные данные, вроде курсов валют, информации торгового стакана и так далее. Открытие новых ордеров и перевод средств с кошелька на кошелек требует предварительной аутентификации клиента. Для этого, в заголовке запроса к бирже нужно дополнительно указать ваш api-токен и публичный ключ, получить которые вы можете в своем личном кабинете.

Рассмотрим небольшой пример с биржей YoBit. Чтобы узнать информацию о валютной паре, достаточно сделать запрос вида: https://yobit.net/api/3/ticker/ltc_btc

Сервер выдаст примерно такой результат:

Тестировать публичное API можно прямо из браузера. Для отправки POST-запросов можно воспользоваться Postman или аналогами, где можно гибко манипулировать заголовками и другими параметрами запроса.

Выбор платформы для разработки остается за вами, принципиального значения это не несет. Лучше выбрать язык, который вы знаете лучше всего — имеется в виду не только знание синтаксиса, но и опыт разработки. Практика показывает, что плохо оптимизированный код даже на “быстром” языке программирования дает худший результат относительно программы, написанной на более понятном языке.

3 схемы арбитража с криптовалютами

Для многих трейдеров арбитражная торговля на валютном рынке Форекс уже давно не является секретом, а источником стабильной прибыли. Между тем, такая стратегия может с успехом применяться и на рынке криптовалют.

Мы рассмотрим три самых распространенных схемы арбитража биткоином и другими альткоинами и оценим их преимущества и недостатки.

Что такое арбитраж?

Арбитраж – это совершение нескольких операций покупки и продажи одинаковых активов, прибыль их которых извлекается за счет разницы в их стоимости.

Существует два вида арбитража:

  • пространственный – когда торговые операции проводятся на разных торговых площадках, но в одно время;
  • временной – операции проводятся на одной торговой площадке, но в разное время.

Пространственный арбитраж

Наиболее распространенным видом на финансовых рынках является пространственный арбитраж. Простыми словами его схема выглядит так: цена на один и тот же актив на двух биржах существенно отличается. Трейдер покупает этот актив там, где дешевле, и продает его там, где он стоит дороже. Разница в цене актива уходит в прибыль трейдеру.

Стоит отметить, что пространственный арбитраж возможен исключительно из-за низкой эффективности котирования активов в рамках отдельной торговой площадки в частности и всей системы в целом. Также существует ключевая зависимость: чем меньше сама система централизована, тем хуже налажено взаимодействие между биржами. За счет того, что в основе всей системы криптовалют лежит децентрализация, это дает отличную возможность для криптовалютного арбитража.

Схема №1. Межбиржевой спред

Использование разницы в цене криптовалюты выглядит примерно так:

На криптовалютной бирже EXMO, например, 1 биткоин торгуется по цене 8500 долларов за монету. На бирже Livecoin цена биткоина составляет 9000 долларов. Трейдер покупает 1 BTC на первой бирже, переводит его на вторую биржу и там продает. В итоге получает прибыль в размере 500 долларов, которая и является межбиржевым спредом.

Арбитраж на криптовалютах «Межбиржевой спред»

Недостатки арбитражной схемы №1

В идеале все выглядит замечательно, но на практике полученная прибыль будет намного меньше, поскольку любая криптовалютная биржа взымает с операций трейдера определенную комиссию.

Комиссионные издержки

Комиссии могут начисляться на следующие операции:

  • при переводе средств с личного кошелька на торговый депозит на бирже №1;
  • за депонирование средств на бирже;
  • за покупку криптовалюты на бирже №1;
  • за перевод криптовалюты с биржи №1 на биржу №2;
  • за продажу крипты на бирже №2;
  • при выводе средств с торгового депозита на бирже №2 на личный кошелек.

Трейдеры, использующие арбитражные операции, в обязательном порядке учитывают эти расходы, предпочитая работать с межбиржевым спредом в размере от 2-3%. Дополнительно существуют различные способы для уменьшения комиссий.

Недостаток ликвидности

Как правило, разница в котировках топовых криптовалют довольно незначительна, что затрудняет их использование для арбитража. Намного большая разница в цене наблюдается среди альткоинов, образно говоря, монет «второго эшелона». Но здесь появляется достаточно серьезная проблема. Ликвидность альткоинов довольно низкая – их невозможно купить или продать крупными объемами.

Криптотрейдеры-профессионалы увеличивают свою прибыль за счет больших торговых объемов, что, кстати, дает возможность свести к минимуму комиссии за торговые и транзакционные операции. Со многими альткоинами, обладающими привлекательной разницей в котировках, такой номер не пройдет.

Кроме того, следует учесть, что арбитраж ни для кого не является секретом, и вы не один такой умный и хитрый. То есть, если в каких-то криптомонетах появляется достаточная для арбитражных операций разница, доступные объемы такого актива очень быстро выкупаются. В результате, межбиржевой спред также быстро сужается и может оставить трейдера без прибыли.

Риск упущенного времени

Как мы уже говорили, суть пространственного арбитража состоит в том, что операции по покупке и продаже должны проводиться практически в одно и то же время. То есть, чем меньше временной интервал между покупкой криптовалюты на одной бирже и продажей на другой, тем меньше риск того, что цена этого актива изменится, сократив или лишив трейдера прибыли, в лучшем случае. В худшем случае, такую купленную криптовалюту придется продавать себе в убыток.

Схема с межбиржевым спредом буквально кишит рисками упустить время.

Вы переводите криптовалюту с биржи №1 на биржу №2, но пока вы осуществляли покупку, на второй площадке начались незапланированные технические работы, что для криптовалютных бирж далеко не редкость. Время упущено – деньги потеряны.

Кроме того, возросшая популярность криптовалют привела к негативному эффекту. Перегруженность сети привела к тому, что скорость исполнения транзакций существенно упала. Пока ваши средства дойдут до необходимого места, ситуация на рынке может кардинально изменится, сделав бессмысленным арбитраж по выбранной криптовалюте.

Схема №2. Использование биржевых депозитов

Вторая схема призвана решить ключевую проблему быстрого перевода криптовалюты между биржей покупки и биржей продажи. В основе схемы №2 лежит хранение средств, используемых для арбитража, на депозитах криптобирж. Наиболее эффективным ее использование будет при инвестировании в среднесрочной и долгосрочных перспективах, а также в схеме «Памп и дамп».

Простыми словами, средства никуда не нужно переводить, поскольку они и так уже находятся на нужных торговых площадках.

Например, на двух криптовалютных биржах у вас имеется депозиты, на которых находится по 2 BTC и по 100 Ripple. При появлении межбиржевого спреда в паре риппл/биткоин, покупаем XRP на первой бирже за биткоины, а на второй бирже все XRP продаем. После этого выравниваем свои депозиты на обеих криптобиржах.

Схематически это выглядит следующим образом:

Арбитраж на криптовалютах «Использование биржевых депозитов»

Результатом таких арбитражных операций стала прибыль в размере 0,08 BTC. Таким образом, в схеме №2 исключены риски потери времени на выполнение переводов, но необходимо учитывать, что комиссии за торговые операции и транзакции никуда не делись, поэтому реальная прибыль будет меньше расчетной.

Недостатки арбитражной схемы с использованием биржевых депозитов

Несмотря на то, что схема №2 более привлекательна, чем схема №2, она обладает рядом недостатков:

Если в схеме №1 трейдер свободен в выборе торговых площадках и, в принципе, может использовать любые две биржи при возникновении на них благоприятной ситуации, то в схеме №2 исключено наличие такого оперативного простора.

Действительно, держать депозиты в нескольких криптовалютах на большом количестве бирж может себе позволить далеко не каждый трейдер. Поэтому пространство для арбитража по схеме №2 ограничено двумя-тремя биржами. В этом случае трейдер не ищет для себя лучшего момента, а сидит и ждет его появления на «своих» площадках.

Расходы на транзакции повышаются в два раза, поскольку итогом такого арбитража является двойной перевод между криптобиржами.

Схема №3. Внутрибиржевой треугольник

Иногда возможности для арбитражных сделок возникают внутри самой торговой площадки. Например при расхождении котировок нескольких криптовалют. Такая схема арбитража называется внутрибиржевой или треугольной.

Схематически она выглядит так:

Арбитраж на криптовалютах «Внутрибиржевой треугольник»

В результате такой арбитражной схемы прибыль составит 8235 – 8000 = 235 долларов, без учета комиссий, которые биржа взимает с торговых операций.

Второе название схемы – треугольная – носит условный характер, поскольку в цепочке может быть больше трех активов.

Недостатком внутрибиржевого или треугольного арбитража является риск того, что за время подбора оптимальной цепочки криптовалют их котировки могут поменяться. Для его минимизации трейдеры применяют своеобразных криптовалютных торговых роботов.

В свою очередь, на некоторых криптовалютных площадках существуют специальные задержки для таких ордеров, что может негативно сказаться на прибыли от такого арбитража.

На самом деле, на рынке существует намного больше арбитражных схем. Все они, в том или ином виде, уже опробованы на Форекс. Однако шагающий семимильными шагами рынок криптовалют, на котором торгуются более полутора тысяч криптовалют, с его децентрализацией, на данный момент, выглядит для арбитражных операций намного привлекательнее.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector