Мани менеджмент в трейдинге

Мани-менеджмент в трейдинге — от новичка до профи

Как превратиться из новичка в профессионального трейдера? Я долго искал ответ на подобный вопрос, хоть он и лежал на поверхности. Большинство известных спекулянтов и аналитиков в интервью всегда твердили одно и то же — мани-менеджмент, риск — не больше 2% на сделку. Джек Швагер даже провел целое исследование с опросами в серии книг «Биржевые маги» и пришел к аналогичному выводу. Как следствие, переоценить важность управления капиталом просто невозможно, ведь это основа трейдинга. Ниже я расскажу вам, что такое мани-менеджмент в трейдинге, как он помог мне начать зарабатывать, какие правила и нюансы существуют в данном направлении.

Что такое мани-менеджмент в трейдинге?

Начнем с определения.

Мани-менеджмент (с англ. «MoneyManagement»)— это процесс управления денежным капиталом. Как правило, он касается следующих направлений:

  • риска на одну сделку;
  • усреднения;
  • распределения денег по различным рынкам;
  • диверсификации по активам и видам инвестиций;
  • хеджирования;
  • психологии риска.

Сильно вдаваться в теоретические подробности не буду, перейдем сразу к практике по каждому из вышеперечисленных направлений.

Риск на сделку

Уменьшать загрузку капитала и убытки по сделкам — это наиболее очевидный способ снижения риска. Я пользуюсь самым простым правилом, которое заключается в том, что нельзя терять более 2% в одной сделке (в последнее время я снизил эту планку до 1%).

Соблюдение такого требования дает трейдеру возможность контролировать просадку и убытки. Например, я точно знаю, что большинство торговых систем так или иначе будут давать лишь 45-60% прибыльных сделок. При таком соотношении очень легко получить убыточную серию из 10 трейдов подряд. На деле это значит, что, рискуя:

  • 1% — вы потеряете 10% от капитала;
  • 2% — 20%;
  • 5% — 50% и т.д.

Вот пример моей кривой доходности на конкурсном счете с риском около 1-1,5% на сделку.

Процент прибыльных сделок — 46% (из 150), максимальная убыточная серия — 9 сделок, просадка — 15%.

Важно: суть в том, что чем больше вы будете терять денег и загружать депозит, тем выше желание отыграться и увеличить лот. Все это неизбежно приводит к потере всего счета — проверено на 7-летней практике торговли на свои кровно заработанные рубли. Я подробнее еще вернусь к этому в разделе про психологию риска.

Как подобрать оптимальный процент риска на сделку, есть информация в прошлой статье.

Разгон депозита

О разгонах стоит поговорить отдельно. Лично я не рекомендую пытаться повторять такие фокусы со счетом. Если вам не хватает денег, то лучше сначала их подзаработать обычными способами, а потом уже вкладываться в трейдинг и рисковать нормально.

По этому вопросу есть непростая для освоения, но очень занимательная книга Ральфа Винса — «Математика управления капиталом». Предположим, что вы очень везучий и хотите разогнать депозит, допуская потерю всего счета в короткий срок. В качестве примера берется простая система:

  • риск — $ 1;
  • тейк — $ 2;
  • шанс на прибыль — 50%.

Ниже показана кривая из книги, отражающая процент риска и размер доходности.

TWR расшифровывается как Terminal Wealth Relative (перевод «Относительный Конечный Капитал»). Она показывает, сколько вы можете заработать на максимальной просадке с точки зрения теории вероятности. Значения f соответствуют следующим процентам риска:

Вертикальная ось показывает доходность путем кратного увеличения счета на дистанции в 100 сделок. Например, 2 — это 200%, 4 — 400% и т.д.

Таким образом, со стопом 25% от счета мы получаем оптимальную доходность в данной системе, превышающую 1000%. Увеличивая риск до 35%, потенциальная прибыль начинает падать до 800%, и уже не улучшает результат, который мы бы получили, теряя лишь по 15%. На первый взгляд это кажется нелогичным, но так и есть. Идея в том, что существует некая планка, после которой даже при самых удачных обстоятельствах слишком высока вероятность слива счета. Ральф Винс считает, что в условиях супер-агрессивной торговли нет смысла рисковать более 25% в сделке. Это только ухудшит результаты, даже если вы уверены в позиции.

Усреднение

Открытие сделки по частям — это тоже составляющая управления капиталом, поэтому я не могу пройти мимо данной темы. В целом лично я стараюсь не использовать усреднение, поскольку мне комфортнее работать со стабильной системой, которая протестирована с конкретным стопом и тейком. Тем не менее, нельзя отрицать, что добавление к прибыльной позиции — это разумный ход.

Важно: никогда не практикуйте усреднение убыточных трейдов на Forex. Как завещал Джесси Ливермор, добавляться нужно только к прибыльным активам (это называется пирамидинг).

Есть простые схемы для входа по частям. Например, вы хотите рискнуть 2% от депозита:

    1.открываете сделку со стопом 0,25% для проверки;

2.цена пошла в вашу сторону — добавляем 0,25%;

3.вышли в плюс снова — открываем еще +0,5%;

4.заключительная сделка перед закрытием — +1%.

В свое время я пытался так торговать, даже были прибыльные результаты, но недолго. Есть теория, что трейдеру не нужно знать, куда пойдет рынок, главное вовремя добавиться к прибыльной позиции. Может это и так, но мой опыт доказывает иное. Вот пример, как данный метод выглядит на графике.

Если сидите в убытках, то лучше не усредняться, потому что нужно уметь вовремя признавать свои ошибки. Пустые надежды на разворот рынка — самая губительная вещь для вашего депозита.

Диверсификация и хеджирование: распределение денег по активам и рынкам

Как еще можно осуществлять мани-менеджмент? Если это не распределение денег по процентам в одном инструменте, то мы можем использовать диверсификацию и хеджирование рисков. Данные термины также напрямую касаются управления капиталом, кратко расскажу о них.

Я часто пользуюсь таким способом снижения риска. Диверсификация — это открытие сделок по нескольким активам вместо одного. Как любят говорить, «не кладите все яйца в одну корзину». Подобный подход дает возможность еще больше снизить просадку.

Возьмем снова наши 2% риска на сделку. Мы можем не только открываться частями (усредняться), но и делить лот по разным инструментам. Как пример на Forex:

Допустим, что позиция по EURUSD показывает прибыль, тогда добавляем еще +1,8% к риску по данному инструменту. Остальные показали убыток — ждем стопов или закрываем сделки. Аналогичным образом мы можем распределять деньги по разным рынкам, например, на фьючерсы FORTS, акции ММВБ, NYSE, NASDAQ, еврооблигации и т.д. Конечно, чтобы соблюдать риски и использовать такой метод понадобится немалый депозит. Тем не менее, на Forex вы очень легко можете применять широкую диверсификацию, если откроете центовый счет.

Пример диверсификации на конкретной стратегии.

Хеджирование я обычно не использую, поскольку надежные и доступные инструменты для этой цели появились не так давно. Уже сформировалась привычка работать по другим методам. Конкретно для Forex, чтобы снижать риски данным способом, можно использовать опционы.

  • открываете сделку на покупку по EURUSD на Форекс с потенциальным убытком в $ 2;
  • одновременно приобретаете опцион на снижение евродоллара на $ 2-3 с премией в 80-85%.

Итог — если вы оказались не правы, цена на EURUSD начала падать, то вы заработаете на опционе около $ 2. Получается, что убыток полностью окупится. Фактически такая схема позволяет торговать почти без риска. Единственный неблагоприятный исход будет, когда и актив, и опцион закрылись не в вашу пользу (такое может быть легко в консолидации).

Важно: чтобы активно и грамотно пользоваться хеджированием, нужно уметь хорошо рассчитывать движения по инструменту. Понимать, через сколько примерно по времени актив пройдет нужное количество пунктов и т.д. Новичку стоит несколько раз подумать прежде, чем связываться с данным методом.

Психология и мани-менеджмент в трейдинге

Учитывать психологические ловушки для человека очень важно при планировании мани-менеджмента. Основная наша проблема в том, мы порой не можем остановиться, пытаемся отыграть убытки. Данную особенность нужно уметь вовремя заметить и нейтрализовать. На практике это может быть реализовано следующим образом:

  • ограничением денежных потерь на день, месяц, год;
  • планированием максимального количества сделок за тот же период времени;
  • целями по прибыли.

Я для себя использую следующие правила:

    1.не более трех убыточных сделок за день;

2.максимум три трейда в сутки независимо от профита или потерь;

3.цель по прибыли не ставлю.

Таким образом, задача мани-менеджмента в плане психологии — ограничить убытки за конкретный промежуток времени. Это помогает снизить азартность, отчаяние и прочие эмоции, связанные с потерей денег у трейдера.

За свой торговый опыт я сделал вывод, что мани-менеджмент в трейдинге — это одна из ключевых составляющих успеха. Если не ограничивать убытки, то даже самая перспективная стратегия и профессиональное чутье приведут к сливу депозита. Конечно, на одном управлении капиталом далеко не уехать — изучать рынок, равно как и следовать проверенной стратегии, тоже нужно.

Автор: Алексей Шляпников.

Критика, благодарность и вопросы в комментариях приветствуются!:))

Правила и основы мани менеджмента в трейдинге

«Краеугольным камнем» успешной торговли по праву считается грамотное управление капиталом (мани менеджмент). Кто этого не знает? Знают практически все, в том числе и начинающие трейдеры, однако, многие из них, начиная торговлю, правила мани менеджмента в трейдинге просто игнорируют, предпочитая открыть сделку с большим объемом лота в надежде получить крупную прибыль. Почему-то об «оборотной стороне медали» — крупном убытке, они просто забывают, торгуя в надежде, что «сия чаша минует меня». Как результат — слив депозита за несколько сделок. Такой алгоритм торговли, особенно, при торговле с небольшим депозитом является убийственным для трейдера. Давайте рассмотрим, как следует торговать с соблюдением риск-менеджмента.

Основы мани менеджмента в трейдинге

Управление капиталом (мани менеджмент) представляет собой совокупность правил и техник торговли, использование которых позволяет трейдеру минимизировать торговые риски и максимизировать прибыль. Под риском подразумевается максимальное значение денежных средств, которое потенциально может быть потеряно до момента закрытия убыточной позиции. Если говорить о конкретной сделке, то это разница между ценой открытия торговой позиции и величиной ордера stop-loss умноженная на объем лота. Теперь рассмотрим основные правила мани менеджмента в трейдинге.

  • Оцените величину риска, которая не будет критической и которую вы можете принять. Подумайте, какую часть депозита вы можете позволить себе потерять без ущерба для него и «психологического дискомфорта» и возьмите ее за основу — это ваш лимит потерь в месяц/неделю/день/в сделке. Рекомендуемая величина — 1-2% на одну сделку. Начните с 1% риска. Так, опытный трейдер Ларри Хайт советует: «Не рискуйте никогда больше 1% от своего депозита, независимо от стратегии торговли. Риск величиной в 1% своего капитала позволяет мне относиться спокойно к любой сделке. При таком подходе, даже получив убыток в 20 сделках подряд я все равно сохраню 80% своего депозита».
  • При получении убытка в трех сделках подряд — прекратите торговлю и займитесь анализом ошибок.
  • Не перегружайте свой депозит, открывая сразу несколько торговых позиций. Если вы все же увеличиваете количество сделок, не забывайте о величине совокупного риска! Желательно, чтобы при открытии еще одной сделки, существующая сделка была уже с прибылью или же перенесена в безубыток.
  • Фиксируйте прибыль частично. Не позволяйте прибыльной сделке перейти в разряд убыточных. Научитесь использовать «Трейлинг-стоп».
  • Соблюдайте оптимальное соотношение прибыли и убытка. Этот показатель должен быть не менее 3 к 1, желательно больше.
  • Никогда не торгуйте без защитного ордера, надеясь на то, что вы сможете самостоятельно закрыть убыточную позицию на конкретном ценовом уровне и не увеличивайте величину ордера stop-loss в процессе торговли. Stop-loss можно перемещать лишь в сторону его уменьшения. Не забывайте, что защитный ордер – это ваша страховка, которая сделает вам больно, но спасет ваш депозит.
  • Не усредняйте позиции. Полезно будет прочитать статью “ локирование позиций – выход из замка “.
Читать еще:  Стохастик индикатор для бинарных опционов

Как видите, мани менеджмент в трейдинге понять несложно. Главное — не отступать от этих правил, невзирая на события на рынке и свои желания и эмоции (отыграться, увеличить прибыль). Начинающие трейдеры иногда затрудняются с расчетом риска (расчет размера лота, величины защитного приказа). Для облегчения расчетов риска и размеров торговой позиции можно воспользоваться специально разработанным калькулятором на сайте некоторых брокеров, например, здесь .

Золотые правила мани менеджмента в трейдинге на финансовом рынке

Многие трейдеры недооценивают роль мани менеджмента и степень его влияния на эффективность торговли бинарными опционами, CFD и Форекс.

Более того, одурманенные рекламой новички, даже представления не имеют о базовых правилах управления капиталом и тех самых постулатах простого инвестора, которые в первую очередь позволяют сохранить средства.

К сожалению мало кто, до потери депозита осознает тот факт, что 50% будущего успеха зависит не от того по какому сигналу вы открыли позицию, а от того насколько грамотно и систематично вы распоряжались собственными деньгами.

На практике подобная ситуация проявляется довольно просто, а именно — ведя успешную торговлю целый день и заработав круглую суму трейдер натыкается на маленькую серию проигрышных позиций, но из-за того что возросшая корона сильно надавила на голову, объём позиций огромный и буквально за пару сделок теряется вся прибыль.

Более того незнание элементарных правил мани менеджмента в трейдинге, делает вас самой уязвимой жертвой для брокеров-мошенников.

Мани менеджмент в трейдинге

Сразу надо отметить, что мани менеджмент Форекс и CFD ничем не отличается от мани менеджмента для бинарных опционов .

Сегодня мы рассмотрим, на мой взгляд, наиболее важные правила мани менеджмента для новичков трейдинга:

  1. Не храним яйца в одном месте. и в корзине тоже не стоит. и не яйца совсем;
  2. Трейдер должен быть универсалом. но не обязательно мастером на все руки;
  3. Любая стратегия прибыльная. если руки оттуда;
  4. Убытки будут всегда. ну, у кого как, если честно;
  5. Без цели на рынке делать нечего. да и жить в общем то, тоже не стоит!

Не храните весь ваш депозит у одного брокера

В среде трейдеров и инвесторов существует самое главное золотое правило – не храни все яйца в одной корзине!

Если говорить о применении этого правила мани менеджмента на рынке бинарных опционов, то первое о чем следует позаботиться — безопасность вашего депозита!

К сожалению, многие новички на постоянной основе относят свои деньги в одну определенную компанию, причем чаще всего выбирают непонятно кого и зачем.

Однако заработав солидную сумму или решив вывести свои кровно заработанные, вы получаете отказ, либо компания вообще каким-то образом исчезла с вашими деньгами.

Причем неважно насколько раскручена компания и какое место она занимает в рейтингах – всегда может случиться форс-мажорная ситуация, а вы как следствие можете потерять тот единственный депозит, что у вас был.

Именно поэтому необходимо открывать счета у нескольких брокеров одновременно, распределив ваш депозит на равные части.

В качестве примера могу привести компанию Воспари, из-за которой лично я потерял немалую суму денег, однако из-за того что я работаю с несколькими брокерами одновременно, удар был не настолько ощутимый.

Надежные брокеры с которыми я работаю уже годами перечислены на этой странице.

Привыкайте работать со многими инструментами

На многих сайтах о бинарных опционах можно встретить заезженную фразу, суть которой сводится к тому, что новичок, да и более опытный трейдер должен выбрать для себя один определенный актив и детально изучать его, вести торговлю только по нему и знать его как свои пять пальцев.

Однако на практике это приводит к тому, что трейдер в один прекрасный момент теряет все свои деньги, несмотря на то, что он четко следовал правилам стратегии.

Дело в том, что рынок очень изменчив (волатилен), и в то же время цикличен.

Вы можете успешно проработать день на валютной паре, прочувствовать ее, но буквально на следующее утро, рыночные условия меняются кардинальным образом и вы начнете автоматически терять деньги.

Для того чтобы скомпенсировать удар от изменчивости рынка опытные трейдеры одновременно задействуют множество валютных пар, что позволяет хеджировать ваши риски. Это и есть мани менеджмент!

Кстати, про хеджирование рекомендую обязательно прочитать отдельно, здесь.

Забудьте о верности одной торговой стратегии

Начинающие трейдеры мне часто задают глупые вопросы (они сами не понимают, что он глупый), типа — какая стратегия самая лучшая (прибыльная, надежная и т.д.).

Я всегда даю ссылку на этот раздел и говорю, что все стратегии там лучшие (прибыльные, надежные и т.д) Но всегда уточняю — смотря в каких руках!

Да, как уже упоминалось, рынок довольно изменчив и в то же время цикличен, поэтому нет никакой гарантии, что завтра ваша торговая стратегия не начнет давать уйму ложных сигналов, а послезавтра обратно начнет показывать эффективную работу.

Опытные трейдеры знают об уязвимости торговых стратегий, поэтому на вооружении у каждого профессионала находится по несколько торговых тактик, которые он может применять, как на одном депозите, так и на разных счетах, у разных брокеров.

Благодаря этому, в момент когда одна стратегия получила черную полосу убытков, вторая компенсирует их за счет полученной прибыли.

Ограничивайте серийность убытков

Самый страшный грех мани менеджмента , это желание, которое может терзать любого трейдера – желание отыграться! Да-да, именно отыграться! Опытные трейдеры никогда не дают волю эмоциям, а помогает им в этом банальное правило ограничения серийности убытков.

Суть этого правила мани менеджмента заключается в том, что после получения определённого количества убыточных сделок в подряд трейдер должен прекратить торговлю и сказать себе – «У меня сегодня неудачный день, завтра будет лучше!».

Для новичков я предлагаю просто правило – получили три убыточные сделки в подряд – прекратите торговлю.

Не рискуйте более чем двумя процентами от капитала на одну сделку

Определите максимальную сумму, которую вы можете себе позволить потерять за одну сделку и за день!

С математической и психологической точки зрения сумма ставки в два процента от депозита является самой оптимальной.

  • Во-первых, вы имеете огромный запас прочности в случае получения серии убытков, при этом кривая роста или падения капитала не будет настолько резкой;
  • Во-вторых, с психологической точки зрения, вы не будете ощущать сильный синдром потери и апатии в случае потери такой малой суммы, а ваше желание отыграться всегда будет под контролем.

Также типичной ошибкой трейдеров является торговля до убоя. Вам обязательно стоит определить процент суммы от депозита, к примеру, 10% на день, и ограничивается потерей лишь этой суммы.

Если в результате вашей торговли вы потеряли отведенную сумму – прекратите торговлю и попробуйте приступить на следующий день. Несоблюдение ограничения убытков, не менее серьезное нарушение правил мани менеджмента!

Не садитесь за платформу без определенной цели

Многие трейдеры, не знающие правила мани менеджмента, имеют очень размытые цели, а именно им просто хочется заработать денег и они никогда не останавливаются. Как следствие, такой трейдер, за один торговый день, умудряется пять раз заработать определенную сумму и пять раз ее потерять, оставшись ни с чем.

Для того чтобы этого с вами не происходило, поставьте себе на день определенную денежную цель, допустим 100 долларов или опять же % от депозита. Если вам удалось заработать 100 долларов – остановитесь и отойдите от торговой платформы, ваша цель достигнута.

Однако стоит трезво оценивать свои силы и ставить в первую очередь реальные и простые цели.

Соблюдайте правила мани менеджмента

В заключение, надеюсь, что эти простые правила мани менеджмента, позволят вам избежать непоправимых ошибок. Также настоятельно рекомендую взять на заметку советы из шпаргалки трейдера, где описан 21 метод снижения рисков в торговле!

В общем то это была теория, а практические методы снижения рисков (риск менеджмент), вы можете изучить здесь.

Понравилась статья? Расскажи друзьям!

Мани-менеджмент на Форекс (что это) — правила и инструкции

Многие трейдеры Форекс не могут добиться успеха даже несмотря на то, что используют, казалось бы, эффективные стратегии. Основная причина, по которой именно 90% инвесторов не являются успешными – отсутствие в их работе такого важного аспекта – как Money ManagementМани менеджмент — правила управления капиталом.

Читать еще:  Что такое биткоины и кому они нужны

Что такое Мани-Менеджмент на Форекс

Управление капиталом (или money management) – это распределение средств для инвестиций с целью минимизации рисков потерь всего капитала. Проще говоря, мани менеджмент на рынке Форекс – это умение делать прибыль даже в случае, если количество прибыльных и убыточных сделок примерно равно. Разве такое возможно? Еще бы.

Все успешные трейдеры пользуются мани менеджментом в торговле. Более того, он является неотъемлемой частью профессиональных торговых стратегий. Именно за счет этого и достигается успех, хотя многие начинающие мыслят иначе, и в этом и заключается их основная ошибка.

Видео: Что такое Мани Менеджмент и как он работает на Форекс

Почему большинство новичков терпят неудачу?

Поиск грааля – вот основное занятие подавляющего числа новичков. Они пытаются найти стратегии, которые приносили бы им прибыль в 90-100% случаев. А между тем, профессионалы могут стабильно быть в прибыли даже при доходности стратегии в 60-70%. Поэтому первые постоянно теряют, а вторые постоянно зарабатывают.

То есть неверен сам подход. Отсюда и отрицательный результат. Вместо того, чтобы искать несуществующую мега-эффективную стратегию, необходимо добавить в свой торговый план грамотную систему управления капиталом и рисками. Вот и весь секрет успеха. Казалось бы, что может быть проще. Но, как показывает практика, именно здесь и возникают проблемы.

Родоначальником стратегии мани менеджмента, считается ровесник биржевой торговли Джесси Ливермор, который разработал систему управления и сохранения капитала уже более ста лет назад.

Состояла она из пяти пунктов:

  1. Никогда не верьте своим глазам и не открывайте больших позиций. Входить в сделку следует только маленьким лотом, и лишь после того, как прогноз подтвердился, добавлять к уже существующей позиции или открывать новые ордера в этом направлении.
  2. Никогда, и ни при каких обстоятельствах не торгуйте без стоп-лоссов. Даже если ваша позиция идёт в нужном направлении, и ничего не предвещает разворота, всегда прикрывайте спину. Рынок Форекс непредсказуем, и его практически невозможно прогнозировать. Расстановка защитных ордеров должна войти в привычку.
  3. Не рискуйте более 5% от общего капитала. Только такие позиции могут сохранить голову трейдера холодной, а правильный эмоциональный фон – это уже 50% успеха.
  4. Не ищите верхнего пика вашей позиции. Это одна из распространённых ошибок, когда трейдер видит удачную сделку и цену, растущую в нужном направлении, он подсознательно начинает искать пики разворота. Рано или поздно нервы не выдерживают, и ордер закрывается, и каково же удивление трейдера, когда цена продолжает расти, а он уже вне рынка.
  5. Всегда обналичивайте заработанные деньги.

Интересен тот факт, что более чем за сто лет, основы мани менеджмента существенно не поменялись. Ливермор вычислил основные ошибки трейдеров и систематизировал их в список.

Конечно, основы современной торговли изменились, и сегодня все сделки заключаются дистанционно, но ошибки остались теми же, как и причины слива депозита:

  • Зачем ставить стоп-лосс, когда цена и так идёт в нужном направлении?
  • Закрыл сделку раньше времени, а цена продолжила идти в том же направлении, открою ещё лот побольше и наверстаю упущенное.
  • Я уверен, что цена пойдёт именно в том направлении, так как всё на это указывает. Это сто процентный прогноз, поэтому зайду сразу большим лотом.
  • Чем больше мой депозит, тем крупнее лоты смогу открывать, и, следовательно, быстрее приду к заветному миллиону.
  • На предыдущей сделке спустил 30 (40,50,90) % депозита, но сейчас понял, в чём была ошибка, и сейчас быстро всё отыграю.

Вас посещала одна из этих мыслей? Значит вы плохо изучили основы мани менеджмента, и не за горами маржин колл, поэтому следующий раздел просто необходимо прочитать.

Правила управления капиталом

Грамотный мани менеджмент включает в себя несколько основных моментов. В первую очередь, это умение диверсифицировать риски. Звучит достаточно сложно, но на самом деле, здесь нет ничего сверхъестественного.

Диверсификация рисков может выражаться в работе на нескольких рынках, покупке нескольких активов одного рынка, открытии противоположных позиций, хеджировании с помощью разных торговых инструментов. Диверсификация рисков на нескольких рынках – это проведение операций, к примеру, с валютными парами и одновременно с ценными бумагами. Что дает такой подход? Он позволяет снизить риски по одной части портфеля за счет другой. Естественно, подобные операции проводятся не бездумно, а только после тщательного анализа перспектив той или иной валютной пары или ценной бумаги.

Второй подход – это диверсификация рисков внутри одного и того же рынка. Допустим, вы торгуете на Форекс и решаете купить валютную пару EUR/USD. Для того, чтобы застраховать ваши риски, вы можете одновременно приобрести валютную пару USD/JPY. После того, как одна из них определит направление в вашу сторону, можно закрывать сделку по другой валютной паре. Диверсификация рисков подразумевает и возможность открытия противоположных позиций по инструментам с прямой корреляцией. Это касается большинства валютных пар, акций и индексов.

  • Наконец, диверсифицировать торговые риски можно с помощью различных финансовых инструментов. Вы можете, к примеру, продать валютную пару EUR/USD и купить опцион по ней (хеджировать риски).

Второй важный момент, который касается грамотного управления капиталом – объем торговых позиций. Профессиональные трейдеры работают с 5-10% от всего объема депозита. Хотя эти цифры могут варьироваться. Кстати, несоблюдение этого правила – одна из частых ошибок начинающих, которая может привести к потере всего депозита.

К сожалению, многие новички, которые только пришли в торговлю, все еще находятся в своих грезах о миллионах. Они полагают, что здесь сразу же смогут обогатиться. И самый простой способ, по их мнению, просто увеличить размер лота. Но особенности маржинальной торговли таковы, что с ростом объема лота, растут и риски убытков.

Среди профессионалов тоже есть трейдеры, которые предпочитают рисковать и 20 и даже 30% от депозита. Но делают они это редко. Зачастую, такие трейдеры хотят стать управляющими и для демонстрации более высокой доходности своей торговли и в значительной мере нарушают правила грамотного управления капиталом.

Отложенные ордера

Использование таких ордеров – один из ключей к успеху. Дело в том, что практически все профессионалы пользуются стоп-лоссами. Эти приказы устанавливают с целью ограничения рисков по открытым позициям.

Уровень стоп-лосса рассчитывается каждым трейдером в отдельности, в зависимости от его собственной системы. В некоторых стратегиях предлагаются уже готовые решения. К примеру, когда речь идет о системах, работающих с уровнями.

  • Есть еще и такое понятие, как трейлинг-стоп или следящий стоп-приказ. Преимущество такого отложенного приказа заключается в том, что он «следит» за ценой на определенной дистанции, постепенно переводя сделку в безубыток, а затем и вовсе в зону прибыльности.

Есть и еще один вид отложенных приказов – тейк-профит. Он ограничивает прибыль трейдера целевой отметкой. Делается это для того, чтобы успеть закрыть сделку именно там, где, по мнению трейдера, тренд может иссякнуть.

Некоторые рекомендации по мани-менеджменту

Мани-менеджмент или грамотное управление капиталом – это целый свод правил и рекомендаций.

Во-первых, всегда давайте вашей прибыли расти. Особенно это касается трендовых рынков. Зачастую, неопытные трейдеры при первой же коррекции закрывают прибыльную позицию и открывают противоположную. Опытные трейдеры стараются даже не реагировать на коррекции. Они высчитывают потенциальное дно «отката» лишь для того, чтобы добавить объем средств к уже открытым позициям.

Еще одно важное правило мани-менеджмента – всегда рассчитывайте потенциальные убытки и прибыли. Их соотношение должно быть минимум 1 к 2. Хотя во многих обучающих материалах вообще рекомендуют соотношение 1 к 3.

Если на рынке есть четко выраженный тренд, и вы торгуете по нему, старайтесь выставлять стоп-приказы подальше от текущей цены (можно делать это вообще за пределами начала тренда). Тем самым, вы существенно расширяете ваши возможности по получению большей прибыли. Слишком близкие стоп-лоссы могут стать причиной досрочного закрытия позиции на очередной коррекции.

Если же вы предпочитаете краткосрочную торговлю, стоп-приказы лучше выставлять как можно ближе к текущей цене (исходя из соображений рациональности, естественно). Краткосрочная торговля обычно ведется достаточно большими объемами. Вы рискуете потерять больше, чем смогли бы заработать.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Мани менеджмент в трейдинге: 9 полезных советов. Стратегия управления капиталом от профессионалов (Черепах — трейдеров)

Управление капиталом на Форекс ( Мани менеджмент в трейдинге ) имеет очень большое значение. Знания по управлению торговым капиталом помогают заранее определить уровень риска, а также улучшить весь процесс торговли (в том числе и дисциплину), и, таким образом, выйти на следующий уровень в развитии эффективной торговли. Правильный мани менеджмент на рынке Forex требует наличие торгового плана — документа, где прописано как и когда именно нужно торговать, в каких местах входить и выходить из рынка, методы управления деньгами и позицией и др.

Содержание:

Ниже приведены некоторые советы и правила эффективного мани менеджмента в трейдинге (для Форекс).

9 правил эффективного мани менеджмента в трейдинге

1. Подбирайте правильный размер позиции.

Основное правило одно: не забывайте минимизировать риск и каждый раз помните о правильном размере позиции.

Например, вы можете инвестировать весь начальный капитал в одну сделку. Но зачем? Ведь вы никогда не можете быть увереным в том, что конкретная сделка гарантированно принесет прибыль. Многие профессионалы используют «Правило 2%» — когда в одной позиции трейдер рискует не более, чем 2 процентами от депозита. В таком случае, если сделка будет закрыта с убытком, вы потеряете лишь небольшую сумму денег.

Есть также альтернативный подход, когда трейдер рискует фиксированной суммой денег (например, 5$), которую ему комфортно будет потерять. Подробнее о том, как правильно выбирать размер позиции читайте в материале «Простая стратегия выхода из сделки».

2. Не торгуйте слишком агрессивно

Одна из самых больших ошибок — слишком агрессивная торговля. Даже небольшая серия из нескольких потерь подряд, при неправильно подобранном размере позиции, может привести к значительному уменьшению размера депозита. Обязательно узнайте, как правильно измерять размер прибыли и убытка на Форекс.

3. Всегда устанавливайте Стоп Лосс

Установка ордера Stop Loss для каждой сделки практически не имеет недостатков, только преимущества. Очень часто трейдеры эмоционально привязываются к своим сделкам, что может стать фатальным. Например, если сделка становится убыточной, эмоционально вовлеченный трейдер не захочет ее закрывать и будет верить в то, что цена еще может развернуться и пойти в нужную сторону. Установка стоп-лосса помогает преодолеть эту проблему. Благодаря стоп ордеру, вы можете строго контролировать соотношение прибыли и риска. Вы должны всегда соблюдать это правило, чтобы мани менеджмент в трейдинге давал вам ощутимые преимущества, а депозит не таял на глазах.

Читать еще:  Kurs valuta forex evro rublja

Это один из основных принципов контроля рисков. Конечно, не единственный.

4. Будьте в курсе размера кредитного плеча

На рынке Forex многие брокеры разрешают своим клиентам пользоваться кредитным плечом. Оно может быть полезным, но его использование также может привести к огромным потерям.

Если вы рационально устанавливаете размер позиции и не используете слишком высокое плечо, то все нормально, вы — в безопасности.

5. Держите эмоции под контролем

Управление капиталом на рынке Forex несет в себе много эмоций: от возбуждения и эйфории, до страха и разочарования. Постарайтесь освободить свой разум от эмоций — это поможет вам принимать рациональные решения. Самый простой рецепт не терять деньги — это взять свои эмоции под контроль. Все неправильные торговые решения, обычно, принимаются именно под влиянием эмоций.

Если вы будете опираться лишь на свой ум и интеллект, то сможете сократить число потерь и добиться успеха.

Торгуя на рынке Форекс, трейдер встречает много препятствий, возникающих из-за отсутствия нужных знаний. Следующие советы помогут преодолеть ловушки, с которыми вы обязательно столкнетесь на рынке.

6. Возьмите на себя ответственность за свои результаты (как убытки, так и прибыль)

Как управлять капиталом на Форекс? Прежде всего, с полным осознанием и ответственностью. Трейдеры должны признать, что их сделки могут приносить как прибыль, так и убытки. Полагая, что каждая транзакция будет успешной, вы не будете действовать разумно. Реалистичный трейдер знает, что возможен любой результат и готов к нему, принимая одновременно то, что принесет рынок. Прежде чем начать торговать на реальном счете, проверьте свою стратегию на демо-счете .

7. Управляйте риском и остерегайтесь чрезмерной торговли

Форекс трейдер должен приобрести привычку анализировать все виды рисков. Следует остерегаться чрезмерной торговли, которой часто подвержены начинающие трейдеры, не имеющие какого-либо плана. С таким подоходом попытка придерживаться эффективного управления капиталом в торговле часто заканчивается провалом.

8. Установите размер позиции и уровень тейк-профита

Это ключевой элемент мани менеджмента в трейдинге. Прежде чем торговать на Форекс, трейдер должен определить:

Размер стоп лосса.

Место на графике, где он будет забирать прибыль. Для определения уровня тейк профита есть простой, наглядный инструмент, который вы можете сделать сами в терминале MT4, MT5.

9. Быстро сокращайте убытки и давайте прибыли расти

Согласно этому совету по управлению капиталом, вы должны вовремя закрывать те сделки, которые приводят к убыткам, согласно вашей торговой системы и брать максимальную отдачу от прибыльных сделок.

Теперь, когда мы определили основные правила управления капиталом на Форекс, рассмотрим 5 секретов управления сделками от группы Черепах.

Эффективная стратегия управления рисками и капиталом от Черепах-трейдеров

Легендарной Turtle Group управляли два успешных трейдера: Ричард Деннис и Уильям Экхардт. Они выбрали 10 человек (черепах) с небольшим опытом или отсутствием опыта в торговле и превратили их в эффективных трейдеров, благодаря предоставлению им набора очень точных правил торговли.

Основой успеха трейдеров — черепах были продвинутые методы управления рисками и торговым капиталом, а также их подход к определению размера позиции. Мы приведем 5 наиболее важных правил мани менеджмента, которые использовали черепахи.

1. Размер стоп-лосса зависит от волатильности

Трейдеры из группы черепах использовали ордера стоп-лосс, основанные на волатильности. Это означает, что они определяли размер стопа на основе среднего ATR (Average True Range). Это также означает, что для каждой сделки стоп лоссы размещались на разном расстоянии от входа (то есть не фиксированные 50 пунктов для каждой сделки). Это расстояние зависело от рыночных условий.

Следующие графики показывают, почему этот метод такой мощный. На обоих графиках можно увидеть сценарий прорыва при разной ценовой динамике. В то время, как левый график показывает очень маленькие свечи и низкий ATR (низкая волатильность), правый график показывает большие свечи и более высокий ATR (высокая волатильность). Какой смысл будет применять один и тот же метод размещения стоп лосса в обоих случаях торговли пробоев? Трейдер должен использовать узкий стоп лосс для транзакций на левом графике и более широкий — на правом графике. Такой подход позволяет учитывать различные фазы рынка и поведение цены.

В то же время тейк-профит будет более широким на правом графике, чем на левом, чтобы поймать большие движения цены.

При низкой волатильности выставляем более близкий стоп лосс

Не рискуйте настоящими деньгами! Экономьте время, тестируйте и совершенствуйте Ваши стратегии в программе ForexTester .

При высокой волатильности размещаем стоп лосс далеко от места входа в рынок

2. Максимальный риск для позиции 2%

Хотя уровень стоп-лосса (расстояние в пунктах / пипсах) менялся для каждой сделки, процент риска всегда был одинаковым. Максимально допустимый риск в одной транзакции составлял 2% от общего остатка на счете. В таблице ниже приведены два примера того, как трейдеры из группы черепах могут регулировать размер стоп лосса и позиции в зависимости от волатильности.

Хотя риск идентичен (2% или 2000 долларов), черепахам пришлось покупать больше контрактов с меньшей волатильностью, потому что стоп-лосс был ближе.

Всегда сначала перед входом в рынок определяйте на каком расстоянии будет размещен стоп лосс. Многие новички вначале открывают позицию определенного размера, а уже потом устанавливают стоп лосс — и это приводит к случайному размеру риска в сделке (что очень плохо!).

3. Корреляция и риски

Если трейдер — черепаха хочет открыть сразу две сделки по разным инструментам (валютным парам), то вначале должен посмотреть на корреляцию между ними.

Краткое напоминание: корреляция показывает, как движутся два «одинаковых» рынка. Положительная корреляция означает, что оба рынка движутся в одном и том же направлении, а отрицательная корреляция означает, что они движутся в противоположных направлениях.

Положительная корреляция. Рынки движутся вместе

Отрицательная корреляция. Рынки движутся в противоположных направлениях

Два приведенных выше графика показывают два совершенно разных сценария:

Слева вы можете увидеть два ценовых графика с очень высокой положительной корреляцией (они почти идентичны).

Справа вы можете увидеть два графика с отрицательной корреляцией (движущихся в противоположных направлениях).

Трейдер, имеющий две сделки в одном направлении (две покупки или две продажи) на рынках с положительной корреляцией, увеличивает риск, поскольку более вероятно, что обе транзакции завершатся одинаково.

В свою очередь, трейдер, который открывает две сделки в разных направлениях (одна покупка, а другая продажа) по инструментам с положительной корреляцией, вероятно (но не гарантировано) не достигнет того же результата.

При торговле в том же направлении на положительно коррелированных рынках риск возрастает. При торговле на отрицательно коррелированных рынках в одном и том же направлении вы можете снизить риск.

«Черепахи» не изобрели эту стратегию, но она использовалась и используется профессиональными трейдерами. Чрезвычайно важно знать, как функционируют финансовые рынки, и понимание корреляции здесь имеет особое значение.

4. Добавление к прибыльной позиции

Черепахи, как правило, не входили на рынок сразу полным размером позиции. Помните, что они могли выделить 2% на сделку, но обычно делили позицию на большое количество ордеров. Их первая позиция составляла 0,5% от общей, и когда сделка выходила в плюс, они могли добавить еще 0,5%. Они добавлялись, пока не достигали максимума 2%. В то же время они перемещали стоп-лосс вместе с ценой, чтобы защитить свою позицию.

Преимущества добавления к прибыльной сделке:

1. Вы ограничиваете свои потери. Стратегия черепах была прорывом. В случае ложного пробоя, когда цена сразу же двигалась в направлении, противоположному открытой сделке, у них была открыта только очень маленькая позиция, которую они еще не масштабировали. Таким образом, потери составляли лишь небольшую часть максимального риска (2%).

2. Вы можете поймать крупные прибыльные сделки и защитить свою позицию. Полный размер позиции будет достигнут только при высоком импульсе, и когда вы достигнете максимальной экспозиции в 2%, первоначальный стоп-лосс обеспечит некоторую прибыль.

Вы должны минимизировать потери и стараться сохранить капитал для тех немногих случаев, когда вы можете заработать много за очень короткое время. Вы не можете позволить себе тратить деньги на неоптимальные сделки. — Ричард Деннис

5. Управление позицией во время серии потерь

Деннис и Экхардт поняли, что в серии потерь самое главное не быстро вернуть утраченный капитал, а как можно быстрее уменьшить потери.

Принцип ограничения потерь капитала во время серии потерь показан в следующем правиле:

  • если ваш счет уменьшился на 10%, то вы торгуете так, как будто ваш счет потерял 20%. Если вы потеряли 10 000 долларов на счете размером 100 000 долларов, вы торгуете так, как будто у вас осталось 80 000 долларов.

Это означает, что даже если ваш счет в настоящее время составляет 90 000 долларов, а 2% составляет 1800 долларов, вы торгуете только так, как если бы баланс вашего счета составлял 80 000 долларов с максимальным риском в 1600 долларов США. Эта стратегия позволит значительно снизить потери, когда трейдер попадает в серию потерь, а также снимает с него эмоциональное давление.

Заключение

Излишне говорить, что управление своими деньгами важно, но когда дело доходит до торговли на Форекс, важно иметь и правильно применять четкие правила мани менеджмента. Зачастую ,вы можете найти отличный вход и прибыльный выход из рынка, но в целом вы должны ожидать, что каждая сделка может быть убыточной. Нет ничего нового в том, что общая сумма ваших прибыльных сделок должна быть больше, чем убыточных. Следование четким правилам мани менеджмента в трейдинге поможет вам улучшить результаты вашей торговли на Форекс.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector