Как видеть и предвидеть рынок фундаментальные индикаторы форекс

Индикаторы для фундаментального анализа EURUSD

Здравствуйте, друзья форекс трейдеры!

Многие из нас «обходят стороной» фундаментальные индикаторы и их анализ по причине непредсказуемой реакции рынка на публикуемые значения экономических показателей страны.

Но есть несколько понятных и доступных простым смертным индикаторов для фундаментального анализа, которые идеально подходят для пары EURUSD и позволяют заранее понять, какие настроения царят на рынке. Без чтения унылой аналитики от экономистов.

Например, трейдеры могут «нелогично» продавать нацвалюту на взлете инфляции, свидетельствующей об экономическом росте, предполагая, что Центробанк поднимет ставку. Когда это произойдет, нацвалюта будет покупаться вопреки фундаментальной, «книжной» теории, если в течение месяца до заседания комиссии по ставке был устойчивый нисходящий тренд.

Такая же ситуация возникает при выходе других фундаментальных показателей, что делает этот вид анализа субъективным, в отличие от технических индикаторов, дающих четкий сигнал в конкретных значениях или пересечениях уровней перекупленности/перепроданности.

Влияние ВВП США на курс EURUSD и индекс доллара DXY (USDX)

Экономика США занимает по объему первое место в мире, поэтому значение национального ВВП напрямую влияет на международный рынок Форекс. Инвесторы обращают внимание на динамику валового дохода – текущий процентный рост или падение этого индикатора по отношению к прошлому году.

Бюро статистики правительства США выпускает квартальные значения ВВП. Уход показателя в отрицательную зону может привести к сильному падению курса EURUSD, а рецессия (падение два месяца подряд) – к полномасштабному экономическому кризису. Конец 2008 года и середина 2014 года наглядно демонстрируют этот факт.

Экономический спад в США заставляет инвесторов «спасать» капиталы в американских гособлигациях, что приводит к резкому спросу на доллары. Слабые показатели также становятся поводом для нисходящих трендов в паре EURUSD.

Несмотря на однозначное влияние ВВП на валютный курс, использовать квартальные значения индикатора не представляется удобным, так как данные публикуются ежемесячно, но постоянно пересматриваются, окончательный вариант приходит с большим опозданием и уже учтен инсайдерами в котировках.

Стратегия прогноза долгосрочных трендов EURUSD

Для долгосрочного прогнозирования курса EURUSD подойдет индикатор Баффетта – соотношение капитализации рынка акций к национальному ВВП, выраженное в процентах. Формула его расчета достаточно проста: в числитель помещается совокупная стоимость 5000 акций фондовых рынков США, деленная на номинальное выражение в долларах ВВП США.

Капитализация отражена в индексе Wilshire 5000 Total Market Full Cap, на текущий момент она составляет около $30 млрд. долларов, а значение ВВП публикует FED, последние данные апреля показали валовый доход чуть больше $21 млрд.

Индекс Уоррена Баффетта = (Wilshire 5000 Total Market Full Cap/ ВВП США)*100% = (29938/21338)*100 = 140,33%

Несмотря на запаздывающие значения индикатора и редкое обновление данных (раз в квартал), его используют как осциллятор глобальных разворотов валютной пары EURUSD:

  • Падение кривой ниже 60% дает сигнал роста евро во всех парах, в том числе кроссах;
  • Рост индикатора Баффетта выше 120% — сигнал роста доллара во всех парах.

Чтобы не рассчитывать данные вручную, можно воспользоваться сервисом сайта gurufocus или других ресурсов, вбив в поисковик тег «wilshire 5000 gdp ratio».

Как видно из графика, представленного ниже, индекс Баффетта прогнозировал глобальный разворот в лонг пары EURUSD по мартовским показателям 2009 года и долгосрочный шорт, начиная с зимы 2014-го года.

Если перенести сигнал на график EURUSD, то получается, что осциллятор точно указал долгосрочную поддержку, удерживающуюся в течение четырех лет, и глобальный разворот 2014 года. Учитывая постоянное состояние перекупленности wilshire 5000 gdp ratio, можно предположить возможное достижение паритета евро и доллара.

При использовании формулы Баффетта для национальных фондовых рынков и валют трейдеру придется определять уровни перекупленности и перепроданности в каждом отдельном случае. Учитывая глобальное влияние доллара и евро на остальные валюты Форекс и крайне малое количество сигналов, такая адаптация не имеет смысла.

Процентные ставки

Курс национальной валюты на рынке Форекс можно представить как индикатор экономического развития страны, за которое отвечает Центробанк. Финансовый регулятор имеет определенную долю свободы в принятии решений и множество инструментов влияния на стоимость денег, самым мощным из них является процентная ставка.

Этот параметр определяет стоимость займов коммерческих банков, выдаваемых Центробанком, проценты по корпоративным и потребительским кредитам, выплаты купонов по государственным займам. Кредиты – это инвестиции мирового бизнеса непосредственно в предприятия или в ценные бумаги, а суверенные облигации – это инструменты защиты прибылей корпораций от инфляции.

Оба фактора делают процентные ставки самым важным инструментом влияния на курс национальных валют на рынке Форекс. Учитывая специфику торгов валютными парами, трейдеры отслеживают процентный дифференциал, то есть разницу учетных ставок Центробанков. Применительно к инструменту EURUSD – это будет соотношение стоимости кредита от ЕЦБ и от ФРС США.

ФРС – столп рынка Форекс

Федеральная резервная Система США является столпом рынка Форекс. Каждая национальная валюта мира (как и многие товарные активы) реагирует на изменение американской ставки. Это связано с тем, что доллар — единственное мерило всех валют по решению Ямайской конференции Большой Семерки, создавшей принципы функционирования Форекс.

Помимо законодательных актов, USD участвует в 85% расчетов по международным контрактам, более 20 государств мира используют его вместо нацвалюты, в нем номинировано свыше 65% золотовалютных резервов мировых Центробанков.

Результаты 10 голосований в течение года 12-ти банкиров Федеральных Резервных Банков, которые составляют Комиссию по открытым рынкам FOMC, определяют краткосрочные изменения курсов валют и закладывают среднесрочные движения мировых инвестиций, а также спрос на кредиты в той или иной валюте.

Проблемы «использования напрямую» решений по учетной ставке ФРС и ЕЦБ

Теория доказала цикличность мирового экономического развития, обусловленного постоянством периодических подъемов и спадов ВВП и других индикаторов в каждом отдельно взятом государстве. Они наглядно отражены в графике курса EURUSD на протяжении всей истории котировок (ежемесячные свечи).

Этот феномен определяет антицикличную политику Центробанков, которые обязаны принять все меры, чтобы развернуть тренд, замедлить или простимулировать темпы экономического развития в зависимости от текущей фазы экономики.

Фактически, ФРС и ЕЦБ занимают позицию против тренда, что сводит на нет усилия по регулированию, трейдеры отыгрывают снижение или рост ставки, в дальнейшем возвращаясь к торгам по тренду, идущему вразрез со стараниями регулятора.

Рынки разворачиваются при совпадении множества негативных или позитивных фундаментальных показателей и политических причин. Все попытки трейдера-новичка построить среднесрочную стратегию только по принципу «ставки вверх – покупаем, вниз – продаем» обернутся убытками.

То же произойдет с тактикой торговли на новостях, участники торгов часто с высокой долей вероятности могут прогнозировать размер ставки до заседания Центробанка, что приводит к досрочному формированию спекулятивных позиций. Подтверждение прогнозов – повод для фиксации прибыли, и это заставляет валютный курс идти в обратном направлении, не совпадающему с теорией.

Как учесть фундаментальное изменение ставок ФРС и ЕЦБ при прогнозе курса EURUSD

Государственные облигации США (бонды, трежерис, US Bonds, Treasury) – это барометр реальных ожиданий крупных инвесторов и спекулянтов, которые влияют на тренды американских фондовых индексов и текущий курс доллара.

Бонды различаются по срокам погашения, аналитики используют при составлении прогноза десятилетние облигации, «очищенные» от влияния текущей инфляции. Графики трежерис строятся по величине купонного годового дохода в коротком периоде, зависящего от скачков индекса потребительских цен.

Представленный ниже рисунок наглядно демонстрирует различие в волатильности доходности двухлетних (кривая красного цвета) и десятилетних облигаций (синий цвет).

Аналогичным образом учитывают денежно-кредитную политику Европейского Центробанка. Аналитики опираются в прогнозах на бундесбонды Германии со сроком обращения 10 лет, чтобы прогнозировать курс пары EURUSD.

Такой подход объясняет, почему при росте ставок ФРС часто происходит увеличение курса доллара, хотя в учебниках по фундаментальному анализу всегда написано обратное. Инвесторам выгодно вкладывать средства в американские облигации, как и спекулянтам, у которых появляется избыточный капитал в виде зафиксированного профита на рынке акций. Ястребиная политика ФРС – сигнал перегрева, предсказывающий падение курса ценных бумаг.

Читать еще:  Рынок криптовалюты это новый финансовый пузырь

Постоянное снижение процентной ставки сужает спред между трежерис и бундесбондами, вызывая приток капиталов в европейские облигации. Как уже было отмечено выше, регуляторы ЕЦБ и ФРС действуют на предотвращение кризиса, поднимая ставки заранее, но инвесторы с позициями в облигациях реагируют на изменение политики еще раньше, что позволяет использовать спред как опережающий индикатор.

Учесть фактор опережения поможет тактика дивергенций, подробно описанная в статье на нашем сайте. Создав пользовательский индикатор в программе TraidingView, автоматически вычитающий DE10Y из US10Y, трейдер может открывать позицию шорт по EURUSD при максимуме курса, сделанном на минимуме разницы ставок, и наоборот, – минимум ставок при взлете курса станет сигналом будущего снижения валютной пары.

Стратегия среднесрочного прогноза трендов индекса доллара на рынке Форекс

Чтобы использовать влияние ставок на основные валюты, следует собрать следующую конструкцию на графике:

  • Вычисляем и отображаем кривую спреда десятилетних бондов Германии и США (DEY10- US10Y);
  • Сравниваем ее со ставкой ФРС (FEDFunds);
  • Переводим шкалу на числовое отображение вместо процентов;
  • Добавляем поверх графика через опцию «Сравнить» индекс доллара DXY (USDX).

Полученную систему можно использовать для прогноза среднесрочных трендов. В качестве сигнала роста индекса доллара USDX принимают расхождение между кривыми в +2% от минимальных значений. Сближение от максимальной точки текущей дельты на 2% — это сигнал смены тренда на нисходящий.

Периоды параллельного движения спреда доходности облигаций и ставки ФРС, когда колебания укладываются в промежуток +/- 1%, вызывают широкий флэт котировок.

Индекс доллара – неторговый актив, но прогноз его движений позволяет торговать сразу корзиной основных валют, диверсифицируя трейдинг.

Заключение

ВВП и процентная ставка – два основных параметра фундаментального анализа. Первый определяет реальную и относительную динамику экономики государства, вызывая ответную реакцию в виде корректировки второго параметра.

Валовый продукт США через доллар влияет на любые валюты Форекс и товары, что оправдывает создание рассмотренной в статье системы только на основе американских показателей.

Применение шкалы спреда европейских (немецких) ставок облигаций и трежерис позволяет арбитражно оценить действия ФРС, которые не всегда согласуются с текущими фундаментальными показателями.

Имеет смысл соединить две описанные торговые системы в одну: это позволит трейдеру точно определять направление долгосрочного тренда, зарабатывая на надежно прогнозируемой устойчивости сильных глобальных уровней сопротивления и поддержки. Среднесрочные тренды позволяют найти точки укрепления и усиления доллара внутри большого движения.

Книги по Форекс: технический и фундаментальный анализ

Главная » Заработок на Форекс » Книги по Форекс: технический и фундаментальный анализ

Технический и фундаментальный анализ рынков: обзор книг

Биржевая торговля существует уже не одно столетие. Опыт, накопленный сперва на товарных, а позже и на фондовых рынках, позволил говорить о существовании неких закономерностей движения цены. А поскольку желание спрогнозировать стоимость актива в ближайшем или отдаленном будущем является основой как для инвестирования, так и для спекуляций, наблюдения за поведением цены стали трансформироваться в систему знаний. Так возникли фундаментальный и технический анализ рынков.

Фундаментальный анализ рассматривает движение цены, как производную от совокупности внешних факторов, в основном -— экономических и политических. Приверженцы технического анализа отдают предпочтение поискам математических и графических закономерностей изменения котировок. Особенно сильный импульс технический анализ получил с развитием вычислительной техники. Возникновение большого числа технических индикаторов относится именно ко второй половине XX века.

Технический анализ получил большее распространение, чем фундаментальный, и более популярен среди трейдеров благодаря своей универсальности. Так, фундаментальные факторы могут оказывать различное по силе и направлению влияние на торгуемые активы, в то время, как технические индикаторы и графический анализ фиксируют одни и те же закономерности как на фондовом или товарном, так и на валютном рынке.

Технический анализ

Техническому анализу рынка форекс посвящено множество книг. Практически каждый добившийся значительного успеха трейдер, или заслуживший признание биржевой аналитик, считает своим долгом поделиться опытом с менее удачливыми коллегами. И не важно, что является истинным мотивом для подобных публикаций: поиск признания в профессиональной среде, помощь новичкам или желание монетизировать свой опыт, получить дополнительный доход от издания книги. Главное, что каждый, кто только приступает к изучению валютного рынка или уже работает на форексе, благодаря этим книгам может приобщиться к мировому опыту трейдинга, узнать профессиональные секреты изучения рынка, перенять навыки построения торговой системы.

Итак, книги, которые представляют реальную ценность для трейдера и не теряют своей актуальности уже много лет:

Джек Швагер (Jack D. Schwager) “Технический анализ. Полный курс”

Джек Швагер -— один из тех, чей аналитический гений признан биржевым миром. Имея положительный опыт реального трейдинга на рынке, Швагер реализовал себя в качестве руководителя аналитического подразделения в крупной американской компании, главы Fortune Group и автора популярных исследований рынков фьючерсов и акций.

Впервые “Технический анализ” вышел в 1996 г., после чего выдержал немало переизданий и переводов. Особое место в книге занимает графический анализ. Наглядность, доступность, стабильность результатов -— вот основные его достоинства. Особенности распознавания графические моделей и паттернов, результативность их применения приведены столь подробно, что книга вполне могла бы претендовать на статус энциклопедии.

Раздел, посвященный свечному анализу, применению технических индикаторов, написан в сотрудничестве с другими экспертами в области технического анализа и призван расширить кругозор трейдера. Кроме того, в “Полном курсе” значительное место занимают вопросы создания торговых систем, их оптимизации. Все, что содержит в себе “Технический анализ”, актуально для валютного рынка. Книги Джека Швагера — замечательное пособие для форекс-трейдера.

Стив Нисон (Steve Nison) “Японские свечи: графический анализ финансовых рынков”

Стив Нисон — технический аналитик, познакомивший американский и европейский биржевой мир с понятием “японские свечи”. Веками создаваемая и широко используемая в Японии система технического анализа была совершенно неизвестна на Западе. Нисон одним из первых оценил ее потенциал, собрал и систематизировал сведения, сумел заинтересовать крупные биржевые компании, а также доказать эффективность японских графиков с точки зрения оценки рынка.

В первой части своей книги Стив Нисон рассмотрел более 50 разновидностей как отдельных свечей, так и свечных моделей. Вторая часть посвящена эффективному сочетанию японских свечей с классическим графическим анализом, скользящими средними, осцилляторами. Одним из рынков, на котором японские свечи нашли успешное применение, является форекс. Читать книгу Стива Нисона онлайн можно скачав у нас на сайте.

Ларри Вильямс (Larry Williams) “Долгосрочные секреты краткосрочной торговли”

Ларри Вильямс — трейдер-легенда, человек, сочетающий недюжинные аналитические способности, тягу к саморазвитию и поразительное рыночное чутье. Вершиной его достижений принято считать победу на Кубке Робинса в 1987 году. В ходе этих соревнований биржевых игроков Вильямсу удалось за год увеличить стартовый капитал в 11 раз. Этот феноменальный успех не удалось повторить ни одному трейдеру, однако свой первый миллион долларов Ларри Вильямс заработал задолго до победного года.

Вильямс — самый успешный трейдер, придерживающийся краткосрочной стратегии. Но это вовсе не дейтрейдинг. Торгуя акциями, товарными и валютными фьючерсами, он пришел к выводу, что идеальная позиция “живет” от нескольких дней до одного месяца. Как более краткосрочная торговля, так и длительное инвестирование не приносят должной прибыли и не оправдывают ожидания. История создания торговой стратегии, базирующейся на сочетании технического и фундаментального анализа, ловушки, которые рынок готовит трейдеру на каждом шагу, личный опыт риск-менеджмента — все это превратило “Долгосрочные секреты краткосрочной торговли” в бестселлер. Тем, кого интересует технический анализ рынка форекс настоятельно рекомендуется скачать книгу у нас на сайте.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ рынка финансовых рынков, как более сложный, уступает по популярности техническому анализу. Для того, чтобы использовать в практическом трейдинге принципы фундаментального анализа, необходимы достаточно хорошее образование, в идеале — высшее экономическое, умение быстро ранжировать поступающую информацию по степени значимости, постоянная погруженность в проблемы мировой экономики. Но даже, если обладаешь этими знаниями и умениями, успех не гарантирован. Главное, и самое сложное, — умение делать правильные выводы. Для тех, кто решил освоить фундаментальный анализ форекс рекомендуются следующие книги:

Читать еще:  Криптовалюта что можно купить на нее

Константин Кондаков “Как видеть и предвидеть рынок: Фундаментальные индикаторы Форекс”

Константин Кондаков – один из самых сильных валютных трейдеров на постсоветском пространстве, который, к счастью, умеет не только торговать, но и довольно легко излагать свое видение рынка. “Как видеть и предвидеть рынок” — редкая по доступности изложения и ясности формулировок книга о фундаментальном анализе.

В книгу вошел разбор мировых макроэкономических индикаторов, оценено влияние решений центробанков на валютные курсы, рассмотрена корреляция валютного рынка с такими активами, как нефть и золото. Практические советы по использованию фундаментального анализа, данные успешным трейдером, наверняка смогут помочь не только новичкам форекса. Книги Константина Кондакова можно купить во многих интернет-магазинах.

Майкл Бретт “Как читать финансовую информацию”

Книга Майкла Бретта будет полезна каждому, кто начинает осваивать современны финансовый рынок. Деньги, инвестиции, финансовые институты, принципы и методы сделок и даже специализированный жаргон — все это посредством книги доносится до неискушенных читателей в простой и понятной форме. Базовые представления о силах, заставляющих деньги двигаться и работать, помогут новичкам форекса освоить принципы фундаментального анализа. Книга Майкла Бретта доступна для скачивания на нашем сайте.
Бесплатно скачать книгу Майкл Бретт “Как читать финансовую информацию”

Форекс словарь

В форекс словаре вы найдете основные термины, которые используются на Forex. Только у нас полный сборник определений Forex организованный в алфавитном порядке

Кондаков Константин Георгиевич: «Фундаментальные индикаторы Форекс»

Современные реалии диктуют обществу поиск новых путей для достижения финансовой независимости и благополучия. Все больше людей начали интересоваться инвестиционной деятельностью, валютными и фондовыми биржами, но уровень их знаний еще невысок, поэтому о серьезных изменениях в понимании и желании в корне изменить данную ситуацию, пока говорить не приходиться. Но есть люди, которые прилагают максимум усилий для того, чтобы в обществе постепенно начала расти финансовая грамотность и граждане в полной мере понимали механизмы работы финансовых институтов. Один из таких людей – Константин Георгиевич Кондаков.

О чем пишет Кондаков

Константин Георгиевич Кондаков – успешный трейдер на рынке Форекс, признанный эксперт в области аналитики и инвестиционной деятельности, автор нескольких обучающих книг по эффективной работе на валютном рынке.

Совсем недавно, он выпустил свою вторую книгу: «Как видеть и предвидеть рынок: Фундаментальные индикаторы Форекс», в которой, досконально изложена специфика и важность фундаментального анализа – одного из основных видов аналитического метода на Форекс.

Константин Кондаков в данной книге, на наглядных примерах показывает как некоторые события и новости способны повлиять на формирование валютного курса, описывает политику крупных банков, которая играет важную роль на Форекс, а также открывает завесу в методах формирования потребительских цен.

Одним из важных факторов, на котором автор делает особый акцент в своей книге, является психологическое состояние трейдера: влияние определенных происшествий и событий на принятие эффективных решений трейдером, основные нюансы психологического состояния во время работы на бирже, и многое другое.

Отзывы о книге, свидетельствуют о том, что она действительно является прекрасным подспорьем для тех трейдеров, кто выбирает фундаментальный анализ, как главный аналитический инструмент в работе на валютной бирже.

Еще один из главных плюсов этой книги – доступный язык. Константин Георгиевич Кондаков пишет о профессиональных и довольно узконаправленных вещах очень простым языком, который будет понятен не только публике, которая углубленно изучает валютный рынок, но и тем, кому просто интересна экономическая тематика.

Факты ICTV: чрезвычайные новости. Узнавай о всех событиях первым.

Кондаков Константин Георгиевич: «Фундаментальные индикаторы Форекс» : 3 комментария

Уже как полгода торгую на Форексе, доход небольшой, но зато стабильный. А начал с того, что читал биографии известных трейдеров, и среди наших, особенно выделялся Константин Кондаков. Изучил историю его успеха, и она меня по-хорошему впечатлила: простой парень из маленького украинского города сам добился таких результатов. Купил его книги и изучил множество информации по трейдингу, попробовал себя на демо-счете, а затем и на реальном – пока все получается.

У нас пока трейдинг валютой не очень популярный, но благодаря таким как Кондаков, скорее всего, через некоторое время будет это дело развиваться намного активнее. Чем не пример для молодежи: молодой, успешный, профессионал своего дела, еще и благотворительностью занимается. Я б за него проголосовал даже, если бы в президенты баллотировался, видно, что толковый мужик.

Не понимаю, как это у Константина Георгиевича получается успевать на всех фронтах. Следил за его деятельностью на Форекс, по моим наблюдениям, он очень сильный трейдер не только на постсоветском пространстве, но то, что он уже открыл аналитическую компанию на Уолл-стрит, говорит о многом. Обязательно куплю его книги, думаю там действительно много важной инфы для трейдера.

Добавить комментарий Отменить ответ

Новости Brexit

Brexit — общее название выхода Великобритании из Европейского Союза. Решение о выходе из Сообщества было принято англичанами на референдуме в 2016 году.

Великобритания должна покинуть ЕС в полночь с 29 на 30 марта 2019 года. Если британский парламент не одобрит соглашение, предложенное премьер-министром Терезой Май (или альтернативное решение), то — в соответствии с процедурой выхода, описанной в статье 50 договора ЕС — Великобритания покинет ЕС без какого-либо соглашения, регулирующего условия выхода.

Однако это может привести не только к искажениям в торговле, но и к усилению неопределенности в отношении прав граждан Великобритании в 27 государствах-членах ЕС.

Admiral Markets Group состоит из следующих компаний:

Admiral Markets Cyprus Ltd

Admiral Markets UK Ltd

Admiral Markets Cyprus Ltd

Admiral Markets UK Ltd

В начале нашей статьи мы подробно рассмотрим все используемые индикаторы на валютном рынке: уровни инфляции и ВВП, а также торговый баланс. Далее вы узнаете о макроэкономической теории, с помощью которой вы сможете адекватно оценить значение колебаний и различных индикаторов. Их мы будем сравнивать с показателями других стран и временных рамок.

Индикатор инфляции

Давайте для начала определимся, что же такое инфляция. Инфляция национальной валюты отображает соотношение спроса на валюту к предложению. Чтобы детальнее разобраться, рассмотрим несколько примеров.

В первом примере центробанк по указке правительства проводит денежную эмиссию для стимуляции экономики. В результате имеем растущую денежную базу и падающий валютный спрос, то есть инфляцию.

Во втором примере снижаются цены на экспорт, и потребители меняют национальную валюту на доллары. Таким образом, спрос на локальные деньги падает, и они становятся дешевле.

Итак, можем сказать, что повышение цен на потребительскую корзину может стать причиной инфляции, но она далеко не единственная из возможных причин. Они могут быть совершенно разными, но помните, что обычное повышение цен — это еще не инфляция.

Каждое государство, обладающее самостоятельной экономикой, располагает различными факторами, которые ей присущи. Для успешного развития экономики оно рассчитывает уровни инфляции, и каждый раз он может быть уникальным.

Для примера, в странах БРИКС инфляция находится в рамках 7-10%, а в «развитых» странах (таких, как США, Япония и страны ЕС) — всего 2%. Проблема состоит в невозможности первых стран укротить уровень инфляции, а вторых — разогнать его.

Поскольку рынком управляют прогнозы и ожидания, иногда влияние инфляции рассчитывается по-другому. Во внимание берется не само значение, а его отличие от ожидаемого и прогнозируемого уровней. Можем его назвать дельтой инфляции.

Контроль инфляции является достаточно кропотливым процессом, особенно при интеграции экономик. Для этого необходима высокоразвитая финансовая инфраструктура, где важными должны оставаться такие факторы: независимость и профессионализм центрального банка, а также базовая экономическая осведомленность каждого жителя страны. Такая проблема существует в каждой стране БРИКС, а также всех схожих странах. Всегда существует неуверенность в надежности системы и возможном падении валюты.

В более развитых государствах граждане больше доверяют экономической системе. Именно поэтому их валюта называется «твердой». Чтобы расстаться с ней у граждан должны быть весьма уважительные причины.

Фундаментальные индикаторы очень часто бывают неоднозначными. Поэтому каждый трейдер должен учитывать вид и состояние экономики.

Читать еще:  Трейдер форекс урок 1 видео

Чаще всего, высокая инфляция говорит о низкой цене на валюту. Тем не менее, в истории существуют случаи, когда развитые экономики с дефляцией усиливали эмиссию денег, и это приводило к ухудшению ситуации. Это объяснялось утечкой денег сквозь финансовые рынки.

Процентные или ключевые процентные ставки

Центральный банк сдает «в аренду» свою валюту коммерческим банкам. За это он взимает некий процент, который и называется «ключевой процентной ставкой». Она влияет на все остальные ставки, к примеру, на ипотеку. Таким образом, если ваш банк берет у центрального банка сумму под 10%, вам он обязан выдать под большую ставку, чтобы заработать.

Ключевая ставка является главным инструментом в регулировке экономике страны для центрального банка. Высший процент не будет способствовать займу денег, а это ведет к понижению уровня инфляции.

Многие страны практикуют «инфляционное таргетирование». Смысл его состоит в изменении процентной ставки центральным банком для достижения нужного значения инфляции.

Суммируя все вышесказанное, можно утверждать, что основные макроэкономические показатели — это совокупность инфляции и привязанной к ней ключевой процентной ставки. Таким образом, они могут выступать в роли основных фундаментальных форекс-индикаторов.

Базовые инструменты

Далее мы разберем некоторые фундаментальные индикаторы, которые весьма однозначно влияют на курс валют.

Внутренний валовый продукт

Что же такое ВВП? Его значение отображает общую цену на произведенные товары и услуги в рамках одной экономики. Именно поэтому она является важным фундаментальным индикатором, который может измерить развитие экономики. Повышение значения ВВП говорит об увеличении производства в стране и, как следствие, повышении продаж на рынках других стран.

Как и с уровнем инфляции, значение ВВП измеряется не только количественно, но и разницей между фактическим уровнем и желаемым на рынке.

ВВП зависит от множества показателей, поэтому может быть весьма изменчив. Тем не менее, можно точно сказать, что медленный рост ВВП говорит об ослаблении валюты и в целом отрицательно сказывается на экономике страны.

Уровень безработицы

Этот показатель также можно называть важным фундаментальным индикатором на Форекс, ведь он непосредственно влияет на ВВП страны. Каким образом? Все очень просто: безработное население требует различных социальных выплат, что увеличивает нагрузку на бюджет. Кроме того, что потенциальный работник — это минус к производству, которое он мог бы поднимать, так еще и серьезный минус к налогам и способности человека покупать товары (для повышения ВВП).

Уровень безработицы непрямо влияет и на курс валют, поскольку является спекулятивным поводом для колебаний, а также через ВВП.

Безработицу не всегда можно снизить до заданной точки. Такое качество присуще только там, где востребован эффективный рынок труда. Этот уровень устанавливается самостоятельно в каждой экономике страны/региона/города. Низкий уровень безработицы может говорить не о максимальной занятости и эффективности, а о нехватке трудовых ресурсов или наоборот — его низкой эффективности.

Фундаментальные индикаторы других стран

В мире насчитывается более 200 стран, но некоторые из них являются закрытыми в плане экономики. Ярким примером является Северная Корея. Здесь все происходит внутри страны: производство товаров, предоставление услуг, а также инвестирование. За пределы границы капитал не уходит, и в страну, соответственно, не входит. Население может купить только то, что производитcя в стране, при этом локальная валюта нигде не котируется. Никто не сможет поменять ее на доллары или другую валюту, так же, как и не сможет купить северокорейскую валюту за пределами страны.

Мало кто из нас задумывается над тем, как интегрируется национальная валюта. Наш хлеб изготавливается из импортного зерна, автомобили ездят на бензине, который мы также покупаем у других стран, а добыча нефти происходит при помощи импортного оборудования.

Далее мы рассмотрим понятие торгового и платежного баланса — это важные фундаментальные Форекс индикаторы, которые невозможно обойти стороной. Обратите внимание, что точность индикаторов в разных странах может немного отличаться.

Торговый баланс

Чтобы понять суть торгового баланса, нужно знать, как соотносятся между собой экспорт к импорт. Если страна покупает меньше, чем продает — это значит, что торговое сальдо является положительным. По этому показателю определяется тип экономики: экспортный или импортный. Если страна-экспортер страдает от замедления роста экспорта, то пострадают и другие сферы. В стране с импортным уклоном все происходит в обратном порядке — высокие показатели импорта дают большую нагрузку на бюджет. Низкая конкурентоспособность отрасли экспорта дает отрицательное сальдо.

Некоторые развитые страны, например США, занимаются привлечением иностранного капитала через выпуск дополнительных финансовых инструментов. Некоторые страны ЕС поставляют международные услуги, становясь таким образом экспортерами услуг. Все это делается для того, чтобы выровнять платежный баланс.

Платежный баланс

Данный вид баланса показывает соотношение дохода и расхода в пределах государства. При этом туда включаются балансы торговли и услуг, а также разные инвестиции и активы. Суммируя баланс, можно увидеть, нужно ли повышать, или понижать долговые обязательства страны перед другими странами. Невозможность страны эффективно работать с другими странами говорит о слабой экономике, но даже в таком положении спрос на национальную валюту может расти и таким образом укреплять ее.

На этом первая часть темы о фундаментальных индикаторах Форекс завершена, читайте продолжение в следующей статье.

Книга: Константин Кондаков «Как видеть и предвидеть рынок: Фундаментальные индикаторы Форекс»

Данная книга является наиболее полным практическим руководством по фундаментальному анализу для трейдеров, работающих на международном валютном рынке Форекс. В книге интересно и доступно рассказано об основных экономических индикаторах, фундаментальных факторах, влияющих на котировки валютного рынка, о самых значимых показателях мировой экономики. В ней представлены основные инструменты валютной политики центральных банков и степень их влияния на формирование валютных курсов. Кроме того, автор раскрывает психологическую природу реакций участников рынка Форекс на экономические новости, на конкретных примерах показывает взаимосвязь рынкаФорекс с другими финансовыми и товарными рынками. Книга предназначена как для начинающих трейдеров, так и для профессионалов, желающих повысить свое мастерство прогнозирования динамики валютных курсов и планирования торговых операций.

Формат: 60х90/16 (140х210 мм), 120 стр.

См. также в других словарях:

Саммит в Кемп-Девиде (2000) — Билл Клинтон, Эхуд Барак и Ясир Арафат в Кемп Девиде 11 июля 2000 года Карта … Википедия

Саммит в Кэмп-Дэвиде (2000) — Билл Клинтон, Эхуд Барак и Ясир Арафат в Кэмп Дэвиде 11 июля 2000 года … Википедия

Белая книга Пассфилда — вторая из шести Белых книг, выпущенная в 1930 году министром по делам колоний лордом Пассфилдом. Лорд Пассфилд … Википедия

Белая книга Черчилля (1922) — Белая книга Черчилля первая из шести Белых книг, выпущенных британскими правительствами и касающихся подмандатной Палестины. Имя «Белая книга» дано по названию правительственного документа, представляемого на утверждение британского… … Википедия

Белая книга 1939 года — отчёт министра колоний Великобритании Малькольма Макдональда британскому парламенту о политике правительства в отношении Британского мандата в Палестине. «Белая книга 1939 года» была опубликована 17 мая 1939 года после провала Сент Джеймсской… … Википедия

Семенченко, Наталия Витальевна — Семенченко Наталия Витальевна … Википедия

Бабий Яр — Координаты: 50°28′17″ с. ш. 30°26′58″ в. д. / 50.471389° с. ш. 30.449444° в. д. … Википедия

P2M — Значимость предмета статьи поставлена под сомнение. Пожалуйста, покажите в статье значимость её предмета, добавив в неё доказательства значимости по частным критериям значимости или, в случае если частные критерии значимости для… … Википедия

Санников, Сергей Викторович — С. В. Санников во время лекции Сергей Викторович Санников (укр. Сергій Вікторович Санніков, род. 5 окт … Википедия

Холокост на Украине — Часть серии статей о Холокосте Идеология и политика Расовый антисемитизм … Википедия

Большая восьмёрка — это группа восьми промышленно развитых стран, проводящая регулярные встречи на высшем уровне. Саммит большой восьмёрки в который входят страны: Великобритания, Франция, Италия, ФРГ, Япония, США, Канада, а также Россия. Содержание >>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector