Малый объем низкая цена трейдинг

Малый объем низкая цена трейдинг

В техническом анализе в основе используемого подхода находятся ценовые значения как самостоятельный объект изучения, так и в интерпретации их взаимодействия с различными индикаторами (средние скользящие, осцилляторы и т.д.) и инструментами графического анализа (уровни поддержки и сопротивления, графические фигуры).

Однако зачастую начинающие трейдеры не уделяют внимание такому показателю, какторговый объем, который является независимой и объективной переменной, описывающей состояние рынка, и может использоваться для подтверждения ценового движения. Еще раз напомним, что при торговле на валютном рынке форекс используются данные биржевых торгов на фьючерс того же финансового инструмента.

Существует различные методы использования объемов, однако в этой статье мы рассмотрим основы анализа торговых объемов.

Прежде всего, необходимо понять, что на рынке присутствует всегда одинаковое количество как покупателей, так и продавцов. Ценовые движения происходят за счет относительной активности одной из сторон на рынке. Если более мотивированными являются продавцы, то цена будет снижаться, и наоборот. Чаще всего торговый объём отображается в нижней части графика цен в виде гистограммы, и эта форма отображения позволяет определять увеличение или снижение активности продавцов и покупателей.

Рассмотрим основные принципы интерпретации торговых объёмов. Однако следует понять, что когда мы говорим об изменениях уровня объёма, то сравниваем объемы недавнего прошлого и чаще всего объемы ближайших ценовых интервалов.

Динамика торгового объёма должна следовать за трендом. См. рис.1.

При росте цены актива объём, как правило, растёт, а когда цена снижается – объём, как правило, уменьшается.

При этом, если мы говорим о растущем или падающем торговом объёме, то подразумеваем общий тренд объёмов, а не объем на отдельных торговых сессиях. Зелёными стрелками (рис.2) обозначен восходящий тренд, однако внутри тренда имеются отдельные сессии (отмеченные красными стрелками), где торговый объём ниже, чем в рядом расположенных ценовых интервалах. Если на графике отмечается восходящий тренд с растущими объёмами, это свидетельствует только о нормальном развитии тренда.

Однако если как на графике 1 цены растут и при этом падают объемы, то рынок дает нам сигнал, что движение цены вверх происходит из-за недостатка на этих уровнях продавцов, а не из-за наличия на рынке избытка агрессивных покупателей.

Чаще всего нисходящий тренд на рынке ассоциируется с падающими торговыми объёмами. Не является нормальной ситуацией на рынке рост цены при снижающихся объёмах, снижение цены актива на растущих объёмах. При нормальной ситуации на рынке динамика цены и объёмов должны соответствовать друг другу. Однако если объёмы растут, а цена при этом падает, это свидетельствует, что на рынке присутствует давление продавцов и необходимо выходить из длинных позиций (рис. 3).

На графике 2 (ниже) мы видим, как на падающих ценах начали расти объёмы. Это свидетельствует о том, что продавцы становятся всё более активными, а покупатели достаточной активностью не обладают. Достаточно часто встречается ситуация на рынке, когда цена начинает «скользить» вниз, однако на следующий день объёмы торговли значительно увеличиваются. Это не нормально и свидетельствует о том, что цены снижаются из-за активности продавцов, а не из-за недостатка покупателей.

Объём опережает цену

Нормальная ситуация на рынке – это когда пики объёмов торговли предшествуют ценовым пикам. На графике (рис. 4) мы видим, что объём в точке А образует пик, а цена формирует пики до точки С, при этом уровень торгового объёма в точке С значительно меньше, чем в ранее сформированных точках А и В. Можно так же отметить, что в точке В отрицательное расхождение между торговыми объёмами и ценой становится очевидным, то есть, цены повышаются, а объёмы снижаются. Это свидетельствует о том, что цена уже не поддерживается активностью покупателей и существующая тенденция заканчивается.

На графике 3, ниже отображены оба рассмотренных нами принципа. Вначале мы видим, что объемы опережают цены, а затем видим рост объемов на снижающих ценах, что является не нормальным явлением и служит медвежьим сигналом.

Кульминация продаж – сильный рост объёма вслед за снижением цены

На рис. 5 показана ситуация на рынке, когда цена актива некоторое время снижалась, а затем при сильно возросших торговых объёмах развернулась. Такая ситуация на рынке называется кульминацией продаж. Обычно она запускается плохими рыночными новостями, что побуждает слабых и неинформированных трейдеров продавать актив по любой цене. После падения цены более информированные покупатели начинают скупать актив по низкой цене, и движение разворачивается вверх. Как правило, кульминацией продаж является или основанием для разворота, или последующего снижения цены к новому основанию. В любом случае, основание, сформированное кульминацией продаж, держится обычно значительное время и зависит от временного периода графика цены.

Поскольку продажи происходят на крупных объемах, нормальным является то, что дальнейшее движение цены сопровождается падающими объёмами. Таким образом, растущие цены актива на понижающихся объёмах – это бычий сигнал на рынке.

На рис. 6 показано, что ралли цены после кульминации продаж сопровождается обычно тестом образовавшегося во время кульминации продаж минимума. Тест является успешным, когда он происходит на крайне низких объёмах, показывая отсутствие интереса к этому уровню цены. Отсутствие интереса при тестировании свидетельствует о наличие тонкого баланса между продавцами и покупателями. Поэтому вход в позицию после положительного тестирования позволяет трейдеру войти в тренд на самой ранней стадии его формирования.

Большие торговые объёмы на важном основании являются, как правило, предвестником большого движения цены

На рис. 7 показано сильное движение, возникшее после большого снижения цены, но при этом объёмы торговли выросли до рекордного значения. Такая ситуация на рынке практически всегда своевременно предупреждает об изменении настроения трейдеров на рынке. Такая разновидность рыночной активности отмечается нечасто, но если она образовалась, то к ней необходимо относиться серьезно и учитывать ее.

Параболическое движение объёмов и цены

На рисунке. 8 показано параболическое движение и объёмов и цены. Такая ситуация свидетельствует об истощении движения цены. В таких ситуациях считается нормой, когда цена и объём разворачиваются одновременно и с одинаковой скоростью, что является сигналом окончания предыдущего движения цены.

Выводы:

Формирующиеся кульминации продаж свидетельствуют о формировании минимума тренда

Большой торговый объём на значимом основании предшествует сильному ценовому движению.

Основные правила торговли по объёмам

На первый взгляд все движения ценового уровня кажутся хаотичными – чаще всего так думают начинающие трейдеры, не имеющие должного понимания основных технических аспектов работы финансового рынка. Однако данное мнение является ошибочным: все происходящие со стоимостью изменения являются результатом действий непосредственных участников торговли. Ценовая линия отражает влияние на курс выбранного актива торговых ордеров открытых спекулянтами.

Следует заранее отметить, что оказать какое-либо влияние на поведение ценового уровня какого-либо актива могут только пользователи, обладающие огромными денежными капиталами. Данная категория участников торговли именуется маркет-мейкерами, чаще всего к ним относятся крупные компании, а также фонды и банки различных государств. Открывая какие-либо сделки, они вкладывают большое количество денег в определённое направление стоимости. Всего таковых можно выделить 2:

  1. Восходящее. Чтобы уровень стоимости двигался вверх, крупным игрокам необходимо открывать сделки, направленные на покупку выбранного актива. В результате образуется соответствующая тенденция, повышающаяся так же, как и ценовая линия;
  2. Нисходящее. Чтобы уровень стоимости двигался вниз, крупным игрокам необходимо открывать сделки, направленные на продажу выбранного актива. В результате образуется соответствующая тенденция, понижающаяся так же, как и ценовая линия.

Рядовой трейдер, обладающий относительно небольшим капиталом, не может противодействовать маркет-мейкерам, так как в таком случае они попросту «выкинут» его из рынка. Чтобы проводить успешные торговые операции, спекулянту необходимо правильно и своевременно подстраиваться под те или иные тенденции в поведении крупных игроков.

Для этого ему следует проводить технический анализ, направленный на выявление такого показателя, как рыночный объём. Его суть, а также практические советы для работы будут разобраны в данной статье.

Торговля по объёмам

Чаще всего спекулянты используют в своих торговых стратегиях для прогнозирования потенциальных изменений в рынке различные графические паттерны, а также сигналы автоматических алгоритмов, таких как скользящая средняя MA 200. Безусловно, это весьма эффективные подходы для проведения торговых операций, однако их не всегда может быть достаточно для получения хорошей прибыли.

Лишь немалое число трейдеров уделяет должное внимание анализу такого показателя, как торговый объём. Однако эта величина является максимально объективной и может с крайне высокой точностью описать текущую активность на рынке. Она отлично подходит для подтверждения мощности тех или иных импульсов стоимости.

В случае с Форексом следует отметить, что пользователю предоставляется возможность анализировать только тиковые объёмы, отображающие количество совершенных стоимостью импульсов за определённый промежуток времени. Данная величина не может в полной мере отобразить настроение пользователей, однако она вполне может использоваться аналогично реальному объёму, так как ведёт себя приблизительно так же.

Отсутствие возможности работать с вторым обуславливается тем, что финансовый рынок является децентрализованным, то есть, не обладает каким-либо одним информационным центром, в котором можно было бы учитывать всю информацию. Именно поэтому рядовому спекулянту доступны только данные, определяемые его торговым брокером. Последние также оказывают определённое влияние на достоверность торгового объёма, так как выдаваемые ими для проведения финансовых операций займы препятствуют точному определению рассматриваемой величины.

Существует немало различных методик применения рыночного объёма непосредственно при проведении сделок, однако для эффективной их реализации необходимо иметь общее понимание о работе с данным показателем.

В первую очередь следует отметить, что рынок большую часть времени пребывает в состоянии определённого баланса между противоборствующими категориями пользователей. Различные всплески ценового уровня происходят в моменты, когда этот баланс нарушается одной из сторон. Как было сказано ранее, если инициатива переходит в руки покупателей, стоимость начинает восходящее движение. В противоположном случае ценовая линия, соответственно, будет понижаться.

Большая часть торговых инструментов, выполняющих определение данного показателя, отображается в виде гистограммы, вынесенной в нижнюю или боковую часть рабочего интерфейса. Классическим примером является алгоритм Volume Profile. Подобное отображение показаний позволяет максимально наглядно отслеживать динамику в поведении стоимости: возникновение и затухание сильных импульсов её движения.

Читать еще:  Заработать биткоины без вложений автоматически с нуля без вложений

Торговля по цене и объему

В большинстве случаев вычисления основываются не только на текущем уровне объёма, но и на его показаниях, наблюдаемых в прошлые интервалы времени. Основным принципом работы с данными показаниями сводится к тому, что они должны следовать за рыночным трендом. В таком случае можно выделить 2 типа сигналов:

  1. При нисходящем движении тенденции наблюдается постепенное уменьшение присутствующего на рынке торгового объёма;
  2. При восходящем движении тенденции, соответственно, наблюдается постепенное увеличение присутствующего на рынке торгового объёма.

Следует отметить, что при понижении или повышении рыночного объёма в любом случае подразумевается его общая тенденция, а не динамика на отдельно взятых временных промежутках. На представленном ниже изображении можно увидеть, что окрашенными в зелёный цвет стрелочками отображена восходящая тенденция, внутри которой присутствуют промежутки, в которых наблюдается торговый объём, размер которого ниже среднего уровня (они отмечены стрелочками красного цвета).

Ввиду этого следует выделить ещё 2 возможных варианта развития событий:

  1. В случае, если доминирующая на графике восходящая тенденция сопровождается повышающимся уровнем объёма, можно говорить о том, что данное движение будет мощным и продолжительным;
  2. Если же наблюдается рост стоимости, которые сопровождается падением торгового объёма, образуется предпосылка к тому, что текущее движение рынка является результатом не доминирования покупателей, а банального отсутствия продавцов. Пример такой ситуации можно увидеть на изображении снизу.

В большинстве случаев нисходящая трендовая линия ассоциируется у пользователей с убывающим уровнем объёма. Как было сказано ранее, повышение стоимости при низкой активности пользователей является необычной ситуацией. То же самое нельзя сказать о повышении торгового объёма во время нисходящего движения ценовой линии. В таких случаях можно говорить о том, что инициатива находится в руках продавцов, что является надёжным условием для торговли на продажу и закрытия ордеров на приобретение валюты.

На представленном ниже изображении можно увидеть ситуацию, при которой показатель объёма растёт, а ценовая линия падает. Это означает, что продавцы укрепляют свои позиции, когда как покупатели их сдают. Весьма часто можно встретить ситуацию, при которой стоимость понижается, а на следующий день возвращается к исходному уровню. Это означает, что покупатели не заинтересованы в работе с данным активом, а продавцы – наоборот.

Торговля по объемам и уровням

Нормальной ситуацией для финансовых рынков является опережающий характер движения торгового объёма. В таком случае его предельные точки генерируются раньше, чем минимумы и максимумы стоимости. На картинке снизу можно увидеть, что в точке А показатель объёма достигает своего пикового значения, а ценовая линия обновляет свои экстремумы до точки С. Важный момент: в данной точке уровень активности спекулянтов значительно ниже, чем раньше.

Также в данном случае можно увидеть, что в точке В уже наблюдается явное расхождения уровня объёма и стоимости, то есть, первый понижается, а вторая повышается. Это свидетельствует о том, что покупатели потеряли активность к данному активу, а текущая тенденция движется по инерции и приближается к своему окончанию.

Торговля по объемам VSA

На представленном ниже изображении можно увидеть ситуацию, в которой ценовая линия на протяжении определённого времени двигалась вниз, после чего резко вскочила вверх после изменения торговых объёмов. Это наглядный пример кульминации торговли на продажу. Чаще всего причиной данной ситуации является публикация тематических новостей, побуждающая большинство спекулянтов покидать торговлю в текущих условиях.

После резкого обвала стоимости оставшиеся трейдеры приступают к массовой покупке актива по минимальной стоимости, из-за чего она резко начинает возрастать. Чаще всего данный факт используется как предпосылка к дальнейшему развороту тенденции, или же в качестве сигнала о скором обновлении минимальных значений стоимости. Что именно выбрать напрямую зависит от условий, в которых спекулянт проводит торговые операции (временной отрезок и ценный актив).

Для продаж, сопровождающихся большим значением объёма, нормальным явлением в последствии будет параллельное восходящее движение стоимости и понижение активности трейдеров. Данная ситуация является предпосылкой к восходящему движению тенденции, благоприятному для входа в покупку валюты.

На представленной снизу картинке можно увидеть, что нестабильное движение ценовой линии после описанного выше сигнала продолжается последующей проверкой нового минимума, сгенерировавшегося на графике. Успешным данный тест будет при условии, что пользователи проявляют низкую заинтересованность в активе. В таком случае на рынке наблюдается определённый баланс между противостоящими категориями участников торговли. Благодаря данному сигналу трейдер может открыть торговый ордер в самом начале мощного движения ценовой линии.

Следует отметить, что высокие показатели торгового объёма в большинстве случаев предупреждают о мощном и продолжительном движении стоимости в будущем. На изображении снизу показан пример работы данной закономерности. В данном случае стоимость сильно понизилась, а торговый объём напротив, достиг своего максимума. При таких условиях можно говорить о том, что в скором времени настроение маркет-мейкеров кардинально поменяется.

Индикатор объема торговли форекс

Пример ещё одной весьма эффективной ситуации, при помощи которой можно идентифицировать на графике хорошие торговые возможности, показана на размещённом ниже изображении. Тут можно увидеть параболическое движение стоимости и рассматриваемой величины, которое свидетельствует о постепенном затухании текущей тенденции.

В скором времени после этого можно ожидать одновременный разворот ценовой линии и уровня объёмов в противоположном направлении. Данная ситуация является нормальной для Форекса, так как оповещает об окончании текущего тренда и формировании нового.

В качестве итога можно привести несколько основных тезисов:

  1. Для анализа торговых объёмов следует использовать не только текущие, но и прошлые котировки стоимости;
  2. Основных разворотных сигналов всего два – повышение объёмов при восходящем движении трендовой линии и, соответственно, их понижение при нисходящем. Все прочие сигналы не являются разворотными: использовать их в торговле следует с осторожностью;
  3. Для восходящего движения тенденции является нормальной ситуация, при которой торговый объём меняется с опережающим характером;
  4. Образование кульминации продаж свидетельствует об обновлении минимальной точки трендовой линии.

Все описанные выше сигналы и методики их обработки могут использоваться как в качестве основы для какой-либо торговой стратегии, так и для дополнительной фильтрации сторонних сигналов. Крайне эффективной является система, включающая в себя алгоритм для поиска торговых объёмов и индикатор SMA.

Паттерны и методы Price Action

М. Принг «Основы использования объёмов в торговле».

Большинство индикаторов, используемых в техническом анализе, основаны на ценовых значениях. Мы используем или цены сами по себе, или статические манипуляции со скользящими средними или осцилляторами и т.д. Объём, однако, является независимой переменной и может быть чрезвычайно полезным в подтверждении ценового движения. Существует множество путей использования объёмов, например, конструирование осцилляторов, линий сбалансированного объёма, дизайн индикаторов, использующих и цену и объёмы. В этой статье, однако, разговор пойдёт об основах.

Прежде всего важно понять, что на рынке всегда присутствует одинаковое количество как продавцов, так и покупателей. Рынками движет относительный энтузиазм одной из сторон. Если продавцы более мотивированы, чем покупатели, то цена будет падать и наоборот. Объёмы чаще всего изображаются в виде гистограммы ниже графика цен. Это широко используемая форма отображения, т.к. отражает увеличение и снижение активности. Существует несколько основных принципов интерпретации графиков объёмов. Однако, прежде чем я перейду к рассмотрению этого аспекта, важно понять, что когда я говорю об изменениях уровня объёма, я имею в виду изменения относительно недавнего прошлого. Например, невозможно сравнивать объёмы на NYSE сегодня, когда они достигают величин в сотни миллионов, с объёмами начала века, когда объёмы были меньше одного миллиона. Это потому, что сейчас торгуется гораздо больше акций. Активность, также растёт из-за фьючерсного и опционного арбитража, и уменьшение комиссионных взносов, также увеличивает активность торговли. Однако, вы можете сравнивать объёмы этой недели с объёмами две недели назад.

1. Объём должен идти вместе с трендом.

Когда цена увеличивается, объём обычно растёт, а когда цена снижается, то объём обычно уменьшается. См. рис.1.

Рисунок 2 показывает, что когда мы говорим о растущем или падающем объёме, мы имеем ввиду общий тренд объёмов, а не отдельные сессии. Зелёными стрелка ми обозначен растущий тренд. Внутри тренда, однако, есть отдельные сессии, как две, отмеченные красными стрелками, где объйм ниже, чем в окружающие дни. Когда цена повышается и объёмы растут рынок не даёт нам информации, кроме той, что это нормальное положение дел.

Однако. если цены растут, как на графике 1, а объёмы падают, то рынок говорит нам, что цена движется вверх из-за недостатка продавцов, а не из-за избытка агрессивных покупателей.

Большую часть времени вы будете видеть, что медвежье ралли ассоции руется с падающими объёмами, как показано на рис. 3. Как растущие цены при падающих объёмах не являются нормальными, так и падающие цены при растущих объёмах. На здоровом рынке цену и объёмы соответствуют друг другу, больше из-за того, что недостаточно покупателей, чем из-за переизбытка продавцов. Однако, если цены падают, а объёмы растут это говорит нам что нисходящее давление на рынке присутствует потому, что продавцы очень агрессивны и это не предвещает ничего хорошего ценам.

График 2 показывает как объёмы начали расти при падающих ценах. Это очень тонкий знак, но очень важный, тем не менее, потому что он говорит нам о том, что продавцы становятся всё более заинтересованными. То что цены снижаются также говоирт о том, что продавцы не обладают достаточным энтузизамом. Довольно часто вам будет встречаться ситуация, при которой цена начинает скользить, однако на второй или третий день после начала объёмы значительно вырастают. Это не нормально и говорит о том, что цены падают из-за активности продавцов, а не под собственным весом из-за недостатка покупателей.

2. Объём опережает цену.

Это нормально, когда пики объёмов предшествуют ценовым пикам. На рис. 4 показано, чтообъём образует пик в точке А, а цена образует пики вплоть до точки С. Уровень объёма в точке С меньше чем в точке А и точке В. В точке В становится заметным отрицательное расхождение между ценой и объёмами, выражающееся в том, что цены становятся выше, а объёмы ниже. Это говорит о том, что цена ольше не поддерживается энтузиазмом покупателей и преобладающая тенденция подозрительна.

Читать еще:  Криптовалюта nem прогноз на 2020 год

График 3 показывает оба рассмотренных принципа. Сначала мы видим опережение цен объёмами. Далее, заметим как объёмы растут в первые два дня после начала снижения цен. Это, как говорилось выше, не нормально, т.к. объём не следует за ценой, и является медвежьим сигналом.

3. Сильный рост объёма следом за снижением представляет собой кульминацию продаж.

На рис. 5 показан рынок, на котором цена снижалась некоторое время, а затем развернулась при значительно возросших объёмах. Это называется кульминацией продаж. Такое снижение обычно запускается плохими новостями, которые побуждают слабых и неинформированных держателей продавать по любой цене. После того как цена достаточно опустилась, более информированные покупатели, способные смотреть сквозь плохие новости, начинают скупать этот излишек активов, и цена разворачивается вверх. Кульминации продаж представляют собой или основания, или, следующее за ралли снижение к новому основанию. В обоих случаях, однако, основание, отмеченное кульминацией продаж, обычно держится значительное время. Выражение «значительное время» зависит от времени, охватываемого графиком. Кульминация продаж на внутридневном графике будет несравнимо слабее кульминации продаж на месячном графике.

Т.к. продажи привлекают огромные объёмы, нормальным является то, что последующее ралли сопровождается падающими объёмами. Это один из нескольких случаев, когда растущие цены на понижающихся объёмах являются бычьим сигналом.

Рисунок 6 показывает, что ралли после кульминации продаж обычно сопровождается тэстом минимума, установленного во время кульминации продаж. Намёк на успешность тэста может быть получен из того, что объём усыхает почти до нулевых значений, показывая отсутствие интереса, по сравнению с огромным волнением на предыдущем основании. Отсутствие интереса на втором основании указывает на очень тонкий баланс между покупателями и продавцами. Поэтому, когда начинается ралли, оно, как правило, проявляется на очень ранних стадиях важного движения.

4. Рекордное значение объёмов на важном основании, как правило, является предвестником крупного ралли.

На рисунке 7 показано ралли, имеющее место после ольшого снижения. Однако, объёмы увеличились до рекордного значения. Эта разновидность действий практически всегда вовремя предупреждает о полном изменении настроения на рынке. Пример, который приходит на ум в первую очередь, это рекордные значения объёмов на NYSE, имевших место в 1982 и 1984 годах на минимумах медвежьего рынка, и на промежуточном минимуме в октябре 1998. То же самое случилось на бондах в октябре 1998. Эта разновидность рыночной активности случается нечасто, однако если она случилась, трейдер никогда не должен относиться к ней легкомысленно.

5. Параболическое движение цены и объёмов.

На последнем рисунке (рис. 8) показано параболическое ралли и цены, и объёмов. Такое действие показывает истощение движения. В таких случаях нормой считается, когда цена и объём одновременно разворачиваются с одинаковой скоростью, что ассоциируется с окончанием предыдущего движения.

Всё, что трейдер должен знать об объемах

Объемы – это вероятностный сигнал, который подтверждает движение и предупреждает о разворотах, но большинство трейдеров не умеют его правильно оценивать

Многие начинающие трейдеры не анализируют объемы должным образом. Они их просто не понимают. Это может продолжаться годами, даже у опытных технических трейдеров. Распространенная ситуация: вы думаете, что поняли объемы, видите как цена идет вверх, объем растет, вы покупаете акцию, но ваша позиция обрушивается.

Почему? Причина проста. Объемы констатируют состоявшийся факт. Объем, на который вы полагались, являлся объемом истощения. Трейдеры должны отличать объем истощения от подтверждающего объема.

Испытывая неудачу за неудачей, многие так разочаровываются, что решают совсем не обращать внимания на объемы. Это тоже неправильно. Это все равно, что у вас в комнате находится бык весом почти в тонну. Вы можете делать вид, что его там нет, но только от этого он не исчезнет.

Нужно отметить, что для движения цены требуется определенная волатильность. Объем – это индикатор, отражающий настроение рынка и коллективную психологию активных трейдеров. Знание объемов поможет вам не только зарабатывать, но и избежать потерь. Чтобы цена двигалась, а на графике появлялись достоверные формации, нужны стабильные объемы.

Объем и волатильность

Сильная волатильность на растущем рынке говорит нам о том, что участники рынка спокойно покупают и удерживают позиции, при этом все большее число трейдеров считают, что рост рынка подтверждается, и готовы присоединиться. Важной особенностью является то, что когда все больше трейдеров массово входят в растущий рынок, им приходится платить все более высокие цены за свои позиции.

Обратное верно для падающего рынка. Когда давление покупок ослабевает, и объемы на откатах превышают объемы на росте, это является признаком повышающейся агрессивности продавцов. В общем случае, на медвежьем рынке объем на снижении цены выше, чем на ее росте. Когда толпа начинает считать, что рынок обрушивается, она продает по все более низким ценам, чтобы просто выйти из позиций.

Объемы – это вероятностный сигнал, который подтверждает движение и предупреждает о разворотах. В общем случае, объем подтверждает сделку. Не нужно волноваться насчет выхода, если присутствуют плавно повышающиеся объемы. Это же относится и к случаю, когда цена приближается к уровню поддержки или сопротивления. Когда движение цены сопровождается устойчивым ростом объемов, это является нормальным подтверждением происходящего движения и говорит о том, что оно, вероятно, продолжится. В целом, объемы – наилучший индикатор настроения рынка. Он – как зонтик, под которым находятся все вероятностные сигналы. Об этом всегда нужно помнить.

Движение цены

Нужно иметь в виду, что объем следует за ценой, а не создает ее. Хотя цена значительно опережает объем, она не всегда является его причиной. Ключом к пониманию объемов является то, что сами по себе объемы не настолько важны, как цена и объемы, рассматриваемые вместе.

Каждое движение, в конечном итоге, заканчивается, а предупреждением об этом для нас может стать объем. Без уверенного объема не может произойти ни одно движение, потому что недостаток объемов указывает на отсутствие игроков. Тем не менее, это лишь вероятностный сигнал, требующий толкования.

Давайте рассмотрим, как можно толковать соотношение цены и объема.

А1: Цена растет, объем растет, рынок – бычий.

Когда цена выходит на новые High, стабильно повышающийся объем говорит нам, что это движение принимается многими участниками рынка, все больше трейдеров хотят успеть в него войти и ради этого готовы платить все более высокие цены (см. «Рост цен на кофе»). Но если рост объема чрезмерно ускоряется, а акция становится перекупленной, после чего объем резко уменьшается, надо быть осторожными – вероятен разворот рынка.

Ралли по кофе в 2014 году сопровождалось ростом объемов (А1).

Когда в марте объемы упали (А2), трейдерам следовало подготовиться

к развороту и забрать прибыль

Внимание: Убедитесь, что движение цены не сопровождается настолько высокими объемами, чтобы они начали падать. Необычно высокий объем часто имеет место при достижении вершины, когда покрываются существующие позиции, а спрос иссякает.

А2: Цена растет, объем падает, рынок – медвежий.

В лучшем случае, уменьшающиеся объемы можно рассматривать как нерешительность. В худшем – как предупреждение о приближающемся развороте. При уменьшении объемов происходит снижение ликвидности.

Когда цена движется вверх на понижающемся объеме, можно ожидать разворота, потому что объем говорит нам, что покупателей недостаточно, а это ралли не может привлечь новых игроков.

Внимание: Вблизи последнего High сильного движения зачастую можно наблюдать низкий объем, поскольку движение переводит дух и готовится к продолжению. В таких случаях, лучше всего просто выйти и дать рынку определиться.

В1: Цена снижается, объем растет, рынок – медвежий.

Снижение цены на растущем объеме обычно наблюдается на резко падающем рынке (см. «Падение нефти»). В средине падающего рынка объем обычно возрастает, и если он продолжает расти, это обычно свидетельствует о том, что падение продолжится. Рост объемов происходит из-за появления на рынке все увеличивающегося страха. Но если рост объемов чрезмерно ускоряется, а цена становится перепроданной, после чего объем резко снижается, будьте осторожны – вероятен разворот.

Всплеск объема по нефти, когда начались распродажи в июле.

В конце движения объем начал иссякать, указывая на ослабевающее движение

и возможный отскок

Внимание: Беспокоит то, что мы не можем знать наверняка, продолжатся ли продажи. Поэтому мы должны полагаться на другие вероятностные сигналы, которые могут свидетельствовать о развороте.

В2: Цена снижается, объем снижается, рынок – бычий.

Хотя в средине большинства медвежьих движений объем обычно несколько повышается, он иссякает непосредственно перед разворотом. Уменьшающийся объем говорит о том, что никто не хочет продавать на этом уровне.

Всегда нужно иметь в виду, что объем – это меч с двумя гранями, который может помочь или убить. Ключевые слова – «необычно высокий». Всякий раз, как вы видите чрезмерно высокий объем, стоит подтянуть стоп-лосс. Но это – субъективный сигнал.

Самая большая проблема при толковании объемов заключается в том, что движение цены не всегда соотносится с объемом заранее предопределенным образом. Другими словами, движение иногда может приводить к результатам, которые будут противоречить тем, что наблюдались при таких же условиях ранее. Все это позволяет говорить о том, что понимание объемов – это наука и искусство, причем, искусство здесь играет главную роль.

Внимание: Имейте в виду, что всякий раз, когда объем начинает иссякать, это свидетельствует об отсутствии веры. Недостаточный объем всегда указывает на наличие реальной вероятности отката.

Разворотные модели

Строение бара и объем . Когда мы наблюдаем необычное строение бара в сочетании с нетипичным объемом, это всегда является предзнаменованием. Такие бары, как доджи, в сочетании с уменьшающимся объемом, часто сигнализируют о приближающемся развороте.

Объем на всплесках . Всплески – это пример массового безумства, нашедшего свое отражение на графике цены. Они возникают в результате необычно высокого количества ордеров, которые рынок не может удовлетворить по текущей цене. Всплески обычно сопровождаются объемом в 2, 3 или даже 4 раза больше обычного.

Читать еще:  Биткоин что будет дальше

Объем на сжимающемся рынке . Объем обычно дает хорошее понимание того, как разрешится графическая модель со сжатием или консолидацией цены. Большинство трейдеров стараются избегать рынков, которым не хватает уверенности, и предпочитают подождать доказательств вероятного направления движения цены. Когда рабочий график говорит нам, что волатильность и цена движутся на нейтральной передаче, нужно быть терпеливыми и искать повышающийся объем, который подскажет, как разрешится ситуация.

Когда кажется, что на графике формируется сжимающаяся модель, возможно, лучше выйти из позиции и перезайти после того, как цена продолжит движение, подтвержденное объемами. В любом случае, если в акции или фьючерсе значительно снизилась ликвидность, нужно оставаться предельно внимательными.

Открытый интерес

Открытый интерес характеризует фьючерсные и товарные контракты. Распространенным среди новичков заблуждением является представление о том, что открытый интерес во фьючерсах – это то же самое, что объем при торговле акциями. Нет ничего более далекого от правды. Это две совершенно разные вещи. Открытый интерес – это общее число существующих контрактов для конкретного торгового инструмента.

Хотя фьючерсные биржи дают информацию об объемах в течение дня, об открытом интересе они сообщают только на следующий день, поэтому такие данные не являются своевременными для краткосрочного товарного трейдера. Важно понимать, что объем товаров, как он обычно отображается, — это накопительный объем по всем контрактам данного фьючерсного контракта, а не просто контрактного месяца который вы торгуете.

Тем не менее, при торговле товарами, когда объемы являются довольно спорными, открытый интерес дает очень хорошее представление о фундаментальном состоянии фьючерса.

По сути, если объем на движении вверх больше, чем на движении вниз, то покупатели ведут себя агрессивно и продолжение движения вверх является более чем вероятным. С другой стороны, если объемы больше на понижении, то рынок обычно продолжит снижаться. Когда все больше участников входят в рынок, чтобы купить (продать), их действия всегда приводят к повышению объема. И наоборот, когда трейдеры начинают бояться и лишают рынок своей поддержки, объем иссякает. По этой причине, объем является важным элементом при интерпретации движений. Влияние объемов является сложным, но упрощенно можно сказать, что повышенный объем улучшает достоверность сигналов, полученных от технических индикаторов и графических моделей.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Что должен знать трейдер об объемах?

Здравствуйте уважаемые пользователи, продолжая цикл статей по фондовому рынку, сегодня хотелось поговорить об объемах. Это очень важно и чем быстрее вы начнете понимать их, тем будет лучше. Большое количестве дейтрейдеров вообще не понимают объемов и часто не вовремя заходят в позиции. Казалось бы, там больше немного, тут появился объем, может кто-то купил или продал, но все намного сложнее. Поэтому для дальнейшей работы и понимая моих обзоров, которые будут публиковаться каждые выходные, статей и других материалов я ознакомлю с базовым пониманием объемов.

Важно учитывать тот фактор, что я также не могу всего знать, но то, что знаю — доступно опишу и предоставлю свои примеры. Наверняка, у своей карьере трейдера вы уже сталкивались с подобными ситуациями и после прочтения вам будет вдвойне интересно сравнить мои комментарии с тем, как вы поступили. Если у вас были какие-то необычные ситуации, а еще, если остался скриншот — смело публикуйте в комментариях, постараюсь дать конструктивный ответ. Хотелось еще добавить одну важную вещь, перед тем, как преступить к основной части. Я всегда обращаю внимание на аномальный объем, на большие принты ленты, но я не могу точно знать, какой спрос/предложение будет через 5 минут. Это только маленькая подсказка, которая может помочь решить общую задачу, но использовать ее как ключ не стоит.

Как я слежу за объемами?

Пользуюсь бесплатной версией программы thinkorswim для просмотра графиков во время торговли. На рабочем компьютере я использую такие таймфреймы: 1, 5, 15 минут, а также дневной график. На 5 минутке у меня стоит простая скользящая средняя для объемов, которая помогает мне смотреть за состоянием объемов в последние 10 дней. Добавить ее можно с помощью простых команд: Stadies->Add Study-> Moving Averages->SimpleMovingAvg. После этого у вас на графике должна появиться простая линия голубым цветом, для ее дальнейшей настройки необходимо двойным щелчком левой кнопки мыши нажать ее. Параметры задавайте аналогичные, как на прикрепленном изображении ниже:

А сама линия выгладит так:

Движение цены нужно всегда рассматривать совместно с объемом. Не смотря на то, что цена опережает объем, но она является прямым индикатором состояния объема. Есть спрос — цена растет, есть предложения — цена падает. Если вы не успели попасть в движение, ожидайте его разворота, на которое обязательно укажут объемы. Также, нужно брать во внимание небольшое количество объемов, что говорит о недостаточном количестве игроков. Не смотря на это, акция может показывать хорошие движения, поэтому нужно более детально углубляться в понятие небольшие объемы. Объемы сравниваются на протяжении торговли в последние дней, а также на дневном графике и более меньших таймфреймах.

На дневном графике отлично видно сильные уровни поддержки/сопротивления, по появлению объемов при подходе к ним. На 15-минутке можно увидеть сколько акций в среднем торговалось в прошлые дни, был какой-то аномальный объем утром, есть ли на акцию дополнительный интерес в связи с выходом новости или отчета. Предоставлю пример на акции The Coca-Cola Co(KO) на дневном графике, который показывает грамотную покупку акций Баффетом. Внимательно посмотрите как повышаются объемы возле уровня 38 и все, что ниже очень быстро покупается и в больших количествах, аналогично происходит и при втором подходе через месяц, опят уровень 38, опять
объемы и акция идет от сильного уровня поддержки вверх:

Какие варианты могут быть:

Цена — растет, объемы — растут, рынок за покупателями

Если мы говорим о постоянном увеличении объемов и одновременном росте цены, это хороший признак сильного тренда. С каждым центом желающих купить акцию становиться все больше и больше, но чем выше человек покупает, тем больше он подвергается риску попасть на откат или вовсе на разворот. Для нас это потенциальные игроки, которые первыми будут крыть свои позиции, продавая акции и создавая движение вниз.

Я люблю торговать развороты и поэтому, стараюсь заходить на разворотных точках с большим потенциалом и небольшим риском. Очень редко пытаюсь заходить по тренду, в лучших случаях, получается закрыть в ноль или в небольшой плюс. Поэтому если надеемся на разворот, ищем чрезмерное увеличение объемов на небольших свечах. Это говорит о появлении продавцов, которые могут взять инициативу как минимум на откат, а то и на разворот движения до конца дня.

► Цена — падает, объемы — падают, рынок за покупателями

Продавцы постепенно отходят, постепенно заканчивается паника и покупатели пытаются взять инициативу под свой контроль. Уменьшение объема говорит о том, что продавцы не хотят продавать в этом ценовом диапазоне и готовы ждать лучшей цены для них. Очень часто при инициативе продавцов объемы увеличиваются в средине движения.

Мы некогда не можем знать, сколько акций еще осталось в покупателя или продавца в текущий момент, но было должны фокусировать внимание на чрезмерном высоком объеме. Если вы продаете акцию большим лотом, после чрезмерного увеличения объема можно часть позиции закрыть и посмотреть, что будет происходить дальше. Если тенденция и дальше продолжиться можно добавить закрытую часть ранее и продолжать следить за движением.

Цена — растет, объемы — падают, рынок за продавцами

Уменьшение объемов говорит о нерешительном состоянии всех участников рынка. Это первый звоночек того, что скоро может начаться разворот. При снижении объема происходит снижение ликвидности, что может привести к наличии спреда, медленном движении и других непонятных вещей. Я стараюсь не брать в таких моментах, жду кульминацию, которая может быть, как с увеличением объемов, так и с развитием нового движения.

Я расцениваю это, как снижения спроса, которое говорит о слишком высокой цене. Обычно в таких ситуациях цена начинает падать, но с небольшими откатами. Тогда я определяю силы быков и медведей по типу первого отката, после пробития тренда. Если откат небольшой и акцию постоянно сгоняют вниз (сверху тени над свечей), то после отката беру небольшую позицию, с дальнейшим добавлением и стопом за предыдущий откат.

Цена — падает, объемы — растут, рынок за продавцами

Аналогичная ситуация, как в первом случае, только наоборот. Когда продавцы преобладают, акция постепенно падает с плавным увеличением объема. Иногда происходит нечто и скачки объемов просто колоссальные, объясню почему. Все инвестора, фонды как правило рассматривают акции на рост (покупают), но после плохого отчета их всех настигает паника и человеческий фактор не позволяет объективно оценивать ситуацию. Они выходят с позиции быстро, тем самым «загоняют» цену в максимально низки диапазон.

Поэтому, фактор плавности он относительный. В каждой акции ситуация может происходит индивидуально. Бывают моменты, когда кто-то начинает крыть часть своих позиций и создается картинка разворота. Как следствие, не стоит в этом случае полагаться только на объем, а нужно искать подтверждение следующих продаж с помощью других сигналов (время, уровни, ситуация в ленте, общее состояние рынка).

С этой статья важно уяснить, что объем является важным индикатором отображения уверенности действий игроков. При постепенном увеличении объемов нужно оставаться и высиживать позицию, но когда происходит большой всплеск — нужно часто позиции закрывать и дальше наблюдать за продолжением движения. Если происходит колоссальное снижение объемов, не нужно спешить, расценивайте это как неуверенность всех игроков. Объем является вспомогательным фактором для принятия решения по входу или выходу из позиции, но не стоит на него полагаться, как на один и ключевой фактор. И напоследок помните, что хороший трейд придет к вам сам.Задавайте вопросы, добавляйте свою информацию мне будет интересно обсуждать это с вами.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector