Входы и выходы 15 мастер классов от профессионалов трейдинга

Трейдинг, финансовые рынки, финансовые технологии

Обзор книги Александра Элдера «Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга»

Лично мне нравится формат книг о трейдинге в виде интервью. Люди используют разные стили торговли, и из их стратегий можно всегда взять что-то полезное. Но книга Элдера отличается, например, от книги Джека Швагера «Новые маги рынка» тем, что в ней в каждом интервью разбираются по две сделки. Одна прибыльная и одна убыточная с комментариями самого трейдера и комментариями Элдера. Сделки очень хорошо описывают и стратегию, и самого трейдера.

Разбор сделок и стратегий – это и главное достоинство книги, и ее главный недостаток. Главная моя претензия относительно многих сделок заключается в том, что трейдеры часто не говорят о принципах установки стопа, его размере и целевой прибыли, т.е. бывает непонятно, какое соотношение риска к убытку планировалось в сделке.

На мой взгляд, этот недостаток книги возник не из-за того, что люди не хотели показывать детали своей системы, а из-за того, что не посчитали это главным в системе, а в реальности это и есть самое главное. Т.е. недостатки некоторых интервью в книге и отражают реальную ситуацию с трейдерами. Далеко не все строят свои системы на фундаменте риск-менеджмента и мани-менеджмента. Большинство увлечено поисками точек входа, а управление позицией отходит на задний план. Хотя, конечно, соотношение риска к прибыли – это один из ключевых моментов при отборе акций для торговли по алгоритму Александра Эдлера. В книге этот алгоритм также рассматривается.

Стратегия трейдинга Элдера основана на анализе старших таймфреймов и поиске точки входа на меньших таймфреймах. Элдер анализирует недельные и дневные графики, а точку входа может искать внутри дня (так называемые «три экрана» Элдера). Для анализа старших таймфреймов используются экспоненциальные скользящие средние, канал на основе экспоненциальной скользящей средней, линии и гистограмма MACD, индекс силы.

Канал, который строится сверху и снизу от экспоненциальной средней должен покрывать большую часть графика. За границы канала могут выходить хвосты баров или сами бары в экстремальных точках. Канал нужно подгонять под конкретный инструмент и конкретный таймфрейм. У верхней границы и за верхней границей канала инструмент считается перекупленным и нужно искать шорты, а у нижней перепроданным и нужно искать лонги:

Сделки открываются в направлении наклона средней, по тренду на недельном и дневном графиках. Тренды и направление сделки должны совпадать. Кроме этого, Элдер ждет расхождение графика и гистограммы MACD. Например, цены на графике растут, а гистограмма нет – это один из сигналов на шорт. Плюс, направление индекса силы. Для хорошей сделки все эти сигналы должны совпасть.

Сделки трейдеров, которые комментируются в книге, рассматриваются на соответствие именно этой системе, плюс правила мани-менеджмента. Элдер рекомендует придерживаться правила не рисковать более, чем 2% от депозита в одной сделке, и не рисковать более, чем 6% депозита в месяц. Это три убыточных сделки подряд за месяц. Возможно, для среднесрочной торговли − это нормальные параметры, но для внутридневной торговли 2% − это очень много. Я бы ограничился 1% в сделке для среднесрочной торговли. Когда я работал у крупного брокера и торговал внутри дня на деньги компании, то у нас дневной лимит потерь был установлен в размере 0,5% от депозита. Тем, кто только начинает, нужны более жесткие условия по рискам, иначе ваш счет может просто не дожить до хорошей сделки.

По стратегии Элдера хотелось бы отметить один важный момент. Его алгоритм с индикаторами, о котором я говорил выше, – это заключительный этап. Перед этим ведется кропотливая работа по отбору акций для торговли. Много лет назад, когда я начинал торговать американскими акциями внутри дня, я ежедневно отбирал акции с интересным дневным графиком и плавным пятиминутным. Ежедневно просматривал несколько сотен бумаг в определенном ценовом диапазоне и с нужным объемом торгов. Элдер подходит к этому процессу по-другому.

Сначала изучаются индексы Dow Jones, NASDAQ, S&P 500. Изучается широкая картина на месячных, недельных, дневных графиках. Сделки будут открываться в направлении глобального рыночного тренда. Далее изучаются отраслевые индексы. Выделяются слабые и сильные группы. Подавляющее большинство трейдеров детально не изучают отраслевые индексы. Ищутся группы, подходящие для конкретной торговой идеи, модели, которая соответствует настоящему состоянию рынка. Анализ групп дает более правильную картину рынка и понимание, что на нем сейчас происходит, какие тренды и в какой группе развиваются. После отбора групп идет поиск интересных акций внутри этих групп. Акции тоже ищутся на соответствие модели или идее, как и группы. К индексам, индексам отраслевых групп и акциям в этих группах применяются индикаторы, о которых я говорил выше.
Далее составляется таблица с отобранными тикерами акций и комментариями к ним. Описывается, что делает акция относительно канала, что происходит со скользящей средней, индексом силы и MACD. Потом прописывается цель, стоп, рассчитывается соотношение риска и прибыли по каждой отобранной акции. Отдельно делается оценка каждой акции по недельному и по дневному графикам, отбираются самые лучшие бумаги с учетом старших таймфреймов. Также рассчитывается будущий объем позиции с учетом риска по позиции на день, месяц.

Есть важный момент относительно планируемого риска и прибыли по бумаге. Что считать хорошим соотношением, а что плохим? В этом вопросе нужно учитывать результативность вашей торговой системы. Если ваша система дает 50% выигрышных сделок, то допустимо соотношение 1:2. Если соотношение хуже, то выигрышные сделки должны быть 1:3, 1:4, 1:5, чтобы они могли закрывать убытки.

Еще вы не должны забывать про мани-менеджмент. Вы должны рассчитывать размер позиции и размер стопов таким образом, чтобы размер потерь и размер потенциальной прибыли по разным инструментам был одинаковым. Вы не можете в одной сделке поставить стоп в 1$ и взять один лот, а в другой сделке поставить стоп 5 центов и тоже взять один лот и поставить в этих двух сделках одинаковое соотношение стопа и целевой прибыли. Если в первой сделке вы получите убыток, то второй прибыльной сделкой вы его не покроете. Рыночный хаос вы можете контролировать только с помощью математики риск-менеджмента и мани-менеджмента. Непостоянство рынка вы можете попробовать победить постоянством ваших стопов в денежном выражении, размеров тейков и статистикой вашей системы.

В книге мне понравилась одна мысль Элдера относительно индикаторов. Она также связана с математикой и снижением субъективизма в торговле. В своей внутридневной краткосрочной торговле я никогда не использовал никакие индикаторы, т.к. считал их слишком медленными. На рынке игроки совершают действия, эти действия формируют цены, объемы, далее на графике рисуются бары, и уже на основе этих данных индикаторы формируют сигналы. Но т.к. в основе индикаторов лежат математические формулы, они всегда объективны. Они показывают то, на что они запрограммированы. Именно мысль об объективности индикаторов мне и понравилась. Чем больше ваша стратегия подчинена математике, тем лучше. Человек, его психология, субъективный взгляд на рынок – это, на мой взгляд, самое слабое звено системы.

Некоторые идеи и советы Элдера банальны, и у разных авторов они повторяются, но многие трейдеры этим важным советам не следуют. Это идеи ведения и последующего анализа дневника сделок, создание и строгое следование алгоритму торговли. Важная мысль, что решения о сделках принимаются не во время торговой сессии, а до открытия рынка. Во время торговой сессии, когда эмоции искажают восприятие, анализ не проводится, а идет выполнение заранее составленного плана.

У интервьюируемых трейдеров также попадаются интересные идеи. Например, это идея выхода из позиции частями, когда инструмент идет в вашу сторону, на уровне половины или 23 от стопа, а в идеале в размере стопа. Соотношение 1:1 легче получить, чем 1:3 или 1:4. Когда вы закроете половину позиции на соотношении 1:1, вы будете точно уверены, что вы уже не получите убыток по позиции. Если сработает стоп, то вы закроете позицию в ноль. Если движение развивается в вашу сторону вы можете подтягивать стоп и держать его на более безопасном расстоянии, защищенным от случайных движений. Поэтому новичкам нужно стараться быстрее выйти на уровень двух контрактов, двух лотов, чтобы можно было разбивать позицию. Это важно для сохранения капитала и важно для сглаживания кривой доходности, чтобы не было сильных просадок. Кроме этого, такой подход сглаживает ваши эмоции. Когда вы знаете, что уже ничего не потеряете в сделке, вы можете спокойно держать позиции и пробовать высиживать большие движения. Такой же подход к управлению сделкой использует и Майтрейд. В статье о его стратегии я писал, что он выходит частями именно для того, чтобы иметь возможность брать большие движения.

Кроме денежного стопа Элдер рекомендует ставить стоп по времени. Хорошие сделки обычно идут в нужном направлении достаточно быстро после входа. Установите, сколько по времени вы будете находиться в сделке. Если вы вошли, а движение в вашу сторону не развивается, то, скорее всего, вы ошиблись. Выходите с минимальными убытками. Есть еще один момент относительно времени. Он выгодно отличает трейдинг от любого другого бизнеса. Если рынок не дает заработать вашей системе, то в целях сохранения капитала вы должны сделать перерыв и просто ничего не делать. Подождите, пока рынок сам сформирует нужную вам модель.

В интервью трейдеров повторяются идеи, которые я озвучивал в статьях о стратегиях торговли Александра Герчика и Алексея Мартьянова. Например, это мысль о том, что уровневая система работает, так как ¾ времени рынок находится в рейндже, что нужно играть против выхода из диапазона, т.к. цена чаще в него возвращается. Или идея по поиску точки входа на откате после выхода цены из диапазона. У Майтрейда есть такая модель, которая в моей статье называется «Вход в тренде при выходе цены за расширение боковика».

Читать еще:  Куплю биткоины за наличные

Еще мне хотелось бы отметить некоторые идеи, которые показались мне интересными. В книге встречаются интересные идеи по использованию данных COT (Commitment of Traders). Полезная информация по интерпретации данных по открытым позициям разных типов игроков на фьючерсных рынках США. От себя я бы порекомендовал посетить, например, страницу freecotdata.com, где на графиках представлены данные по открытому интересу, и сравнить эти данные с изменением цен. Также было интересно прочитать интервью с трейдером, который использует достаточно экзотическую стратегию. Он ищет и отслеживает бумаги, которые очень сильно упали и долгое время (годы) находятся во флете. Если бумага не умирает совсем, то в какой-то момент она может начать расти до уровней, от которых она упала. На таких движениях можно сделать сотни процентов. Но это стратегия долгосрочной торговли. Позиция держится несколько месяцев, а ждать точки входа можно годами.

В заключение я бы хотел сказать, что книга стоящая. Так как все торгуют по-разному, то среди разнообразия идей всегда можно найти для себя что-то полезное. Даже несмотря на то, что интервью в книге относятся к началу 2000-х годов, вопросы риск-менеджмента, психологии, необходимости ведения дневника трейдером остаются актуальными. Читайте, учитесь, и не забывайте, что обучение трейдингу – это процесс долгий и сложный. Был в книге еще один совет на счет обучения, и с ним я полностью согласен. Если вы запланировали какое-то время на обучение трейдингу (например, год), то его нужно умножить на три. Если вы думаете, что будет трудно, то на самом деле будет в три раза труднее.

Книга «Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга», Александр Элдер

Наконец-то дошли руки почистить библиотеку и прочитать уже давно лежавшую у меня на полке книгу «Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга» Александра Элдера. Если честно, не было особого желания ее читать, т.к. я понимал, что большинство торговых стратегий, представленных в книге, будут основаны на классических индикаторах — тех вещах, которые я вообще не использую в своей торговле. Тем не менее, я сделал это 🙂

Структура книги следующая. В начале каждой главы автор представляет трейдера, дает его краткую биографию и рассказывает о методе торговли. Затем показываются 2 сделки: одну убыточную, одну прибыльную. Глава же заканчивается обсуждением важных моментов.

В принципе, как и ожидал, практически вся книга построена на описании принципов работы с различными классическими индикаторами, на чем я не буду останавливаться в рамках рецензии. Но вот, что порадовало, так это наличие достаточно большого количества полезных советов.

Было интересно почитать о жизни других трейдеров, посмотреть на их подходы и логику мыслей. Даже несмотря на то, что стиль трейдеров на 100% не похож на тот, который использую лично я, в этом есть своя особенность. Узнавая о других подходах и выходя за рамки стандартных вещей, возникают новые мысли и нестандартные идеи. Понимаешь, что нужно ставить еще более амбициозные цели, что зарабатывать с трейдинга можно намного больше.

В очередной раз убедился в следующем: секрет трейдинга в том, что секрета в нем нет. Нет волшебной схемы, которую можно купить или украсть, и, введя в свой компьютер, загребать деньги. Почти все успешные трейдеры выбирают область по вкусу и сосредотачиваются только на ней.

Ну и, конечно, снова выплывает наружу тот факт, что успех намного быстрее приходит к тем трейдерам, которые воспринимают трейдинг не как невыносимую работу, а как любимое занятие.

Ниже я перечислил дельные советы, которые, на мой взгляд, будут полезны трейдерам любого уровня.

ИНТЕРЕСНЫЕ МОМЕНТЫ

— начинающие трейдеры, особенно технари, обычно недооценивают важность психологии; они всякий раз удивляются, когда методы, так хорошо выглядевшие при тестировании, не работают в условиях реальной торговли; постепенно им открывается простая истина: когда страсти накаляются, рациональное мышление отходит на второй план; можно часами твердить, что надо быть спокойным, сдержанным, но не пройдет и пяти минут, как вы забудете обо всем, когда цены на мониторе начнут скакать вверх и вниз; самый лучший способ сохранять спокойствие и дисциплину — добросовестно вести дневник; составьте торговый план на день вперед, положите его рядом с клавиатурой, следуйте ему и ни в коем случае не меняйте во время торговой сессии

— «Я ищу то, что не слишком движется, хотя объем торгов высокий — это говорит о том, что импульс нарастает и акция может рвануть»

— чего я не делаю никогда, так это не продаю в короткую, когда дневные графики говорят «покупай»

— хорошие записи чрезвычайно важны для повышения результативности трейдера; когда вы входите в сделку, у вас две цели; первая — заработать деньги, вторая — повысить уровень мастерства; если первую удается достичь не всегда, то второй вы должны добиваться при любых обстоятельствах; учиться можно как на удачных сделках, так и на неудачных; если вторая цель не достигнута, то сделка не дала ничего

— рынки меняются, и хорошие трейдеры меняются вместе с ними

— «Раньше я хотела на рынке работать — действовать, искать сделки. Теперь же я хочу, чтобы сделка находила меня. Правда, мне пока не хватает терпения. Бывают идеальные условия, но, чтобы они сложились, нужно ждать. Следить надо постоянно, а торговать не каждый день. Такая торговля приносит больше денег. А чем больше суетишься, тем больше можешь напортачить»

— торгуйте меньше, держите позицию как можно дольше, придерживайтесь правил — сознательно

— учитесь не поддаваться влиянию других; избавьтесь от пристрастия к финансовым телепрограммам, сократите количество подписных изданий и научитесь соблюдать предельную осторожность в разговорах о рынке

— будьте терпеливыми; действуйте обдуманно; ждите идеальных условий, а потом действуйте без колебаний; если ситуация складывается иначе, воздержитесь от действий

— старайтесь не принимать слишком много решений в течение торгового дня; обдумывайте стратегии главным образом в неторговое время

— никогда не торгуйте сверх меры; открывать более крупные позиции, чем оправдано при вашем капитале, значит навлечь беду

— никогда не удваивайте ставку; никогда не разворачивайте позицию полностью и сразу

— не уверены — сокращайте размер позиции; продавайте до уровня, на котором риск позволяет вам спокойно спать

— тот, кто теряет в разумных пределах, в конечном итоге будет успешным на бирже, поскольку он фиксирует убытки, пока они невелики, а значит имеет шанс дожить до крупного тренда; раз система велит выходить — выходи! еще никто не разорился из-за маленьких потерь; хороший контроль над рисками дает уверенность в том, что в конечном итоге останешься в выигрыше

— нужно знать свои слабые места и быть достаточно благоразумным, чтобы не лезть туда, где вы слабы

— «Разработка торговой системы — это отчасти искусство, отчасти наука, а отчасти здравый смысл. Я ищу не систему, которая демонстрирует максимальную доходность на исторических данных, а здравую идею, которая приемлемо работает на исторических данных и, судя по всему, будет работать в будущем»

— человеческая натура меняется медленно, если вообще меняется, а потому модели поведения повторяются из года в год; толпа грубее и примитивнее, чем составляющие ее люди, поэтому модели ее поведения идентифицировать легче

— «Очень полезный прием — оторваться от графиков, сделать перерыв и вернуться к ним позже. Я постоянно выискиваю благоприятные возможности для сделок, но бывает они сами идут ко мне с экрана. Я не стараюсь поймать точки разворота, а даю тренду сформироваться и довольствуюсь его кусочком»

— рынки способны оставаться иррациональными дольше, чем выдержит кошелек любого рационального инвестора, сражающегося с иррациональными рынками

— толпа обычно следует за трендом, и ее бычий настрой усиливается по мере роста цен; новички обычно покупают на прорывах вверх в ожидании сильного роста; время от времени их надежды оправдываются, но в долгосрочной перспективе большинство прорывов оказываются ложными; именно поэтому профессионалы обычно играют против них

— в биржевой игре может быть прибыльным даже метод, который дает выигрыш в трех случаях из 10 при надлежащем контроле над риском; просто держите прибыльные сделки и быстро закрывайте убыточные

— выигрыш или проигрыш в отдельно взятой сделке никак не связан с качеством или жизнеспособностью стратегии

— рынок — не то место, где спрашивают «Прав я или нет?», на нем надо спрашивать «Правильно ли я применяю свою методы?»

— чем ближе вы сидите к экрану, тем сильнее эмоции и психология влияют на торговлю; картина на экране рождает желание что-то делать, ощущение упущенной возможности; на самом деле надо быть гораздо избирательнее, держаться в стороне до тех пор, пока не появятся нужные условия

— у игрока должен быть план торговли — даже плохой план лучше, чем ничего

— не надо лезть в бизнес, если не знаешь отрасль

— «Возьмите автохимию — есть технология ее изготовления, в соответствии с ней всё и делается. Или деревянные конструкции — никто не говорит: «Я знаю, как надо строить, но буду делать иначе». Если также действовать и в биржевой игре, то результаты должны появляться автоматически. Но многие не выносят риск, связанный с собственными деньгами. Тот, кто психологически не выносит риск, не способен торговать»

Читать еще:  1 биткоин в гривнах

— когда напряжение слишком высоко, а сердце колотится, что-то не так — не входите в сделку, оторвитесь от рынка и передохните

— дополнительный источник дохода помогает, пока учишься торговать; чем меньше на тебя давят, тем больше шансов добиться успеха

— прежде всего не надо бросать свою обычную работу, если у вас нет других источников средств; какой бы срок до начала успешной торговли вы ни установили для себя, увеличьте его в 3 раза; если вам приходится использовать прибыль для оплаты счетов, то с торговым счетом можете распрощаться

— ошибки — неотъемлемая часть постижения нового; их можно делать, но нельзя повторять

— рынки таковы, какими мы делаем их, больше они не зависят ни от кого

— «Какие сделки ты хочешь совершать? Если смотришь на графики и не знаешь, что искать, то как определишь, что появится возможность для сделки?»

— профессионал не тянется за каждым куском пирога; он знает, что только несколько моделей дают ему шанс, и не входит в сделку, пока не увидит их; на каких моделях торговать, каждый трейдер решает сам; покупать и продавать можно на основе фундаментальных показателей, технических сигналов или новостей, но в любом случае нужно придерживаться своего метода

— победитель — это зрелый человек, способный выбрать свою дорогу и, что не менее важно, спокойно и без сожаления отказаться от других дорог; на финансовых рынках масса возможностей, и чтобы добиться успеха, нужно выбрать ту из них, которая подходит именно вам

— трейдинг связан с огромной эмоциональной нагрузкой; он вызывает сильные переживания — страх, жадность и т.п., которые приводят к принятию плохих решений; у человека с устроенной личной жизнью есть преимущество перед теми, кто лишен ее и потому находится под двойным давлением; человек, который идет домой к улыбающейся, любимой жене и не тратит душевной энергии на сглаживание углов в личных отношениях, находится в намного лучшем положении, когда сидит перед экраном, анализирует графики и принимает решения

МОЯ ОЦЕНКА КНИГИ

(от 1 до 5, где 5 — высший балл)

Простота (доступное изложение, четкая структура, ясная логика) — 5

Глубина (детализация, нюансы, факты, общие выводы) — 2

Яркость (эмоциональные переживания, яркие образы, мотивация) — 1

Практическая польза (применение в трейдинге) — 3

ИТОГОВЫЙ РЕЙТИНГ

11 баллов из 20 возможных

На этом здесь всё. Надеюсь, что данный обзор оказался для вас полезным.

С уважением Александр Шевелев.

Книга «Входы и выходы» на OZON.ru

Книга «Входы и выходы» на Лабиринт.ру

Для связи со мной используйте эту ссылку.

Будьте в курсе всех важных событий проекта — подписывайтесь на мой Telegram-канал или вступайте в группу Вконтакте.

Входы и выходы скачать fb2

Александр Элдер — Входы и выходы краткое содержание

Секрет трейдинга в том, что секрета в нем нет. Нет волшебной схемы, которую можно купить или украсть и, введя в свой компьютер, загребать деньги. Для успеха необходимы дисциплина, упорство и немного чутья. О чем книга «Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга»

Представляет собой интервью с пятнадцатью прославленными и пока не очень трейдерами. Почему книга «Входы и выходы» достойна прочтения

• Реальные сделки на реальные деньги.

• Дает возможность оценки сделки по словам самого трейдера и независимого эксперта-автора.

• Подводные камни выигрышных и провальных сделок. Читайте, но не верьте трейдерам до конца, все они склонны приукрашивать победы и приуменьшать потери! Авторские комментарии по сделкам в конце каждой главы.

• Отражение сделок на кривых: о том, насколько графики красноречивее слов.

• Дневник трейдера как путь успеха – рекомендации по его ведению. Для кого эта книга

Для профессионалов и полупрофессионалов; новичков и любителей; и тех, кто обжегся на трейдинге и пытается вернуться на рынок. Кто автор

Александр Элдер – профессиональный трейдер, эксперт, консультант и один из мировых авторитетов в области биржевой торговли, технического анализа, психологии биржевого дела и финансов. Его книга «Trading for a Living» (в России издана под названием «Как играть и выигрывать на бирже»), выпущенная в 1993 году и переведенная на 12 языков, стала международным бестселлером и выдержала несколько изданий. Книга получила большое признание в профессиональной среде. Проживает в Нью-Йорке.

Александр Элдер — Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

Александр Элдер — Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга краткое содержание

Цитата

Секрет трейдинга в том, что секрета в нем нет. Нет волшебной схемы, которую можно купить или украсть и, введя в свой компьютер, загребать деньги. Для успеха необходимы дисциплина, упорство и немного чутья.

О чем книга «Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга»

Представляет собой интервью с пятнадцатью прославленными и пока не очень трейдерами.

Почему книга «Входы и выходы» достойна прочтения

• Реальные сделки на реальные деньги.

• Дает возможность оценки сделки по словам самого трейдера и независимого эксперта-автора.

• Подводные камни выигрышных и провальных сделок. Читайте, но не верьте трейдерам до конца, все они склонны приукрашивать победы и приуменьшать потери! Авторские комментарии по сделкам в конце каждой главы.

• Отражение сделок на кривых: о том, насколько графики красноречивее слов.

• Дневник трейдера как путь успеха – рекомендации по его ведению.

Для кого эта книга

Для профессионалов и полупрофессионалов; новичков и любителей; и тех, кто обжегся на трейдинге и пытается вернуться на рынок.

Кто автор

Александр Элдер – профессиональный трейдер, эксперт, консультант и один из мировых авторитетов в области биржевой торговли, технического анализа, психологии биржевого дела и финансов. Его книга «Trading for a Living» (в России издана под названием «Как играть и выигрывать на бирже»), выпущенная в 1993 году и переведенная на 12 языков, стала международным бестселлером и выдержала несколько изданий. Книга получила большое признание в профессиональной среде. Проживает в Нью-Йорке.

Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга читать онлайн бесплатно

Некоторые трейдеры выразили желание показать, как выглядели их сделки через месяц-другой после выхода. Я согласился, хотя и не одобряю подобного анализа задним числом. Мы все мастера принимать решения, когда сигналы покупки и продажи ясно видны в середине графика. Однако чем ближе мы к правому краю, тем они неопределеннее. Поскольку на практике решения приходится принимать именно в этой части, я хотел, чтобы графики в книге были максимально приближены к реальным. В середине графика все ясно, но работать-то нам придется как раз у правого края.

Я хочу показать вам работу трейдеров, у которых брал интервью. Но поскольку все сделки сопровождаются моими комментариями, я считаю необходимым дать представление о своем подходе: книга начинается с краткого изложения моего метода.

Меня изумляют опусы по техническому анализу без библиографии. Их авторы, должно быть, гении – им некого и не за что благодарить. В моей книге не одна, а целых две библиографии. Первая – это перечень книг, упомянутых в ходе интервью. Вторая – список рекомендуемой литературы, который я попросил составить каждого трейдера. На мою просьбу откликнулись все до одного, а некоторые еще и прокомментировали свой выбор.

За время работы над книгой я постоянно получал по электронной почте вопросы от участников лагеря и вебинаров. Некоторые из этих посланий я сохранил и включил (вместе со своими ответами) во вставки «Вопрос/ответ» по всей книге[2].

На эту книгу у меня ушло больше года, а мои собеседники шли к своему нынешнему уровню годами. Так что сбавьте темп и не спешите – читайте вдумчиво, делайте пометки и изучайте графики. Чем глубже вы вникните в написанное, тем лучше будет результат.

Внимание: Предметы в зеркале находятся дальше, чем кажется

Многие любят хвалиться успехами и предпочитают скрывать неудачи. Трейдеры в этой книге ломают стереотип – они показывают не только выигрышные, но и проигрышные сделки. Вы увидите реальные сделки на реальные деньги. Тем не менее и тут есть свои «подводные камни», о которых нельзя забывать.

Представляя свои результаты, люди склонны говорить об особенно эффектных выигрышных сделках и относительно безобидных проигрышных. На мой взгляд, большинство выигрышных сделок не так замечательны, как выглядят здесь, а многие проигрышные сделки на самом деле гораздо провальнее. Ведь успех всегда чуть дальше от нас, чем хотелось бы, а опасность провала – чуть ближе. Поэтому, перефразируя предостережение, которое производители автомобилей гравируют на боковых зеркалах, предупреждаю, предметы в зеркале находятся дальше, чем кажется.

Некоторые из моих собеседников уже знамениты, но большинство широкой публике неизвестны. Почти со всеми я знаком не первый год, а потому уверен, что некоторые из них еще прославятся как финансовые менеджеры или аналитики. В то же время вряд ли все 15 останутся преуспевающими. Рынок – жесткая сфера, а потому некоторым предстоит провал.

Еще одно предупреждение касается моих собственных комментариев. В них я выражаю личное мнение о каждой сделке, ее плюсах и минусах, сильных и слабых сторонах. Однако не следует забывать о том, что эти комментарии появились постфактум, после закрытия сделки. Рассуждать о прошлом легко, предугадывать будущее – совсем другое дело.

Выгодные моменты для сделки легко увидеть в середине графика, но чем ближе к правому краю, тем туманнее картина. Одно дело – анализировать картину битвы после ее окончания, и совсем другое – принимать решения в разгар боя, «в дыму сражения», как выражается великий военный историк Джон Киган. Именно поэтому в разгар сделки трудно достичь такого же уровня ясности, как в комментариях некоторое время спустя.

Читать еще:  Форекс оптимум групп официальный сайт

Очень советую аккуратно вести дневник трейдера. Отмечайте в нем каждую сделку, вклеивайте графики, отмечайте на них сигналы и указывайте причины, по которым вы покупаете или продаете. Выходя из сделки, вклеивайте свежий график, отмечайте сигналы, указывайте причины выхода из сделки и анализируйте ее плюсы и минусы. Когда ваш собственный дневник станет таким же пухлым, как эта книга, вы будете четко на пути к успеху.

В данной книге я не буду читать лекции, а покажу, как принимают решения профессионалы. Мои собеседники щедро поделятся с вами информацией, а что вы возьмете себе – решайте сами.

Поскольку мои комментарии сопровождают каждую сделку, хочу вкратце описать мой подход к рынкам. Буду предельно краток, поскольку не хочу заниматься пересказом своих предыдущих книг. Подробнее узнать о моих взглядах на психологию трейдинга и технический анализ можно из книги «Как играть и выигрывать на бирже»[3]. Для углубленного знакомства с моими методами торговли, правилами управления капиталом и практикой ведения дневника трейдера советую обратиться к книге «Трейдинг с доктором Элдером: Энциклопедия биржевой игры». По своему содержанию эти книги почти не пересекаются; если вы решили прочитать обе, то начните с первой, а если только одну – то выберите вторую.

На мой взгляд, в основе торгового успеха лежат три «М»: Менталитет, Метод и Монета. Менталитет – это психология трейдинга; Метод – это подход канализу рынков и принятию торговых решений; Монета – это управление риском. Впрочем, один мой клиент переименовал три «М» в три «Б»: Боекомплект, Башковитость и Бумажник. Образно говоря, три «М» – ножки треногого табурета: убери любую – и попробуй без нее посидеть.

Начинающие трейдеры, особенно технари, обычно недооценивают важность психологии. Они всякий раз удивляются, когда методы, так хорошо выглядевшие при тестировании, не работают в условиях реальной торговли (см. главу 8). Постепенно им открывается простая истина: когда страсти накаляются, рациональное мышление отходит на второй план, кстати, не только на рынке. Можно часами твердить, что надо быть спокойным, сдержанным и собранным, но не пройдет и пяти минут, как вы забудете обо всем, когда цены на мониторе начнут скакать вверх и вниз. Самый лучший способ сохранять спокойствие и дисциплину – добросовестно вести дневник. Составьте торговый план на день вперед, положите его рядом с клавиатурой, следуйте ему и ни в коем случае не меняйте во время торговой сессии.

Правило двух процентов

Успешные трейдеры знают, что управление капиталом не менее важно, чем анализ рынков. Два столпа контроля над риском – это правило двух процентов и правило шести процентов. Правило двух процентов гласит: в каждой отдельно взятой сделке нельзя рисковать более чем 2 % торгового счета. Зачастую это правило понимают неверно и недоумевают: выходит, при счете $100 000 можно купить акции только на $2000? Нет, купить можно на гораздо большую сумму, но рисковать – не более $2000. Определив для себя цену входа в сделку, уровень стоп-приказа и допустимый риск, нетрудно подсчитать максимальное число акций, которые можно купить или продать в короткую. Допустим, вы покупаете акцию по цене $12 и ставите стоп-приказ на отметке $10. Значит, риск составляет $2 на акцию, и при допустимом риске в $2000 можно приобрести 1000 акций. Понятно, что при желании можно купить и меньше, но более 2 %-ного предела – никогда.

Правило шести процентов

Правило шести процентов ограничивает риск для счета в целом, запрещая ставить под удар более 6 % общей суммы в месяц. К примеру, ваш торговый счет равен $100 000, а риск в каждой сделке – $1000. Тогда единовременно вы можете иметь не более шести открытых сделок. Допустим, две сделки оказались убыточными: теперь у вас может быть не более четырех открытых сделок. Вы уже потеряли 2 % из 6 %, так что располагаете до конца месяца лишь 4 %. Это правило не мешает увеличивать число сделок, когда выигрываешь, и сдерживает торговые порывы, едва начинаешь нести потери.

Хорошая сделка начинается с вопроса об управлении капиталом: позволяет ли правило шести процентов торговать? И есть ли запас риска по счету? Если да, приступайте к анализу рынка. Когда найдете привлекательную сделку, прежде чем вступить в нее, снова вернитесь к управлению капиталом и задайте себе вопрос: сколько акций можно купить или продать в короткую, исходя из правила двух процентов?

Система тройного экрана

Интервью с героями книги познакомят вас с массой аналитических методов. Сам я пользуюсь системой тройного экрана, которую разработал еще в 1980‑е гг. и продолжаю совершенствовать и поныне. Поскольку любой рынок можно анализировать в нескольких масштабах времени, то первое, что нужно сделать при использовании тройного экрана, – это выбрать предпочтительный для вас масштаб. Сделав выбор, перейдите к временному масштабу на порядок выше и именно там принимайте стратегические решения, а к любимому масштабу возвращайтесь лишь для принятия тактических решений о том, где покупать или продавать в направлении, определенном на более высоком уровне. Я люблю дневные графики, а потому принимаю стратегические решения на недельных графиках, после чего возвращаюсь к дневным для их реализации. Недельные и дневные графики – мои первые два экрана. Третий экран помогает уточнить метод входа в рынок, для чего можно либо воспользоваться внутридневным графиком, либо просто разместить приказ, опираясь на дневной график.

Входы и выходы

Похожие книги:

  • 07 января 2018, 21:18
  • |
  • Kapral
  • |
  • 11 книг, №27 в рейтинге

Где урвал- на Озоне, дешевле
Почему- ряд причин. Плюс прекрасный отрывок для скачивания.
http://www.ozon.ru/context/detail/id/139818576/
Впечатление от Автора- отлично. Элдер-Форевер!
Впечатление от Книги- Альпина Паблишер плюет в читателей.
Достоинства- будит мысль.
Недостатки- слишком длинно, в России не принято рассказывать о том, кто ездит на двух кабриолетах задним ходом и почему раздражает соседей. Много совершенно ненужной информации. Вы можете оценить по отрывку для скачивания.

Содержание. Похоже на сборник шахматных (и, конечно, Виктор, шашечных) партий с хорошими комментариями. Причем комментирует вначале автор Трейда, потом Д-р Элдер. Каждый- по два Трейда — позитив и негатив. Очень.

Извиняюсь, теперь о недостатках… Достоинства, имхо, перевешивают, но надо же помочь сделать Выбор, в этом смысл рецензий… Это, наверное, третья и явно последняя книга, которую я покупаю у Альпины-Паблишер.
1. Зачем во всех их книгах поля в 2 или 3 пальца шириной и из-за этого мельчайший текст? Может, лучше наоборот?
2. Зачем глянцевая бумага, на которой неудобно ставить пометки ( «Архиважно», «Выпить с Vladimi®») и которая отсвечивает и блестит). Глянцевая бумага портит книгу и удорожает(((.
3. К графикам не всегда даны пояснения. Например, почему некоторые Свечи синие, а некоторые зеленые. Почему? Уверен, в США-ском издании все есть.
4. Как можно разглядывать на глянцевой бумаге бледно желтую тонкую линию?
5. Переводчики старались, видно. Но терминология не везде верная. Подсказывать Альпине не буду.

  • 10 мая 2017, 01:39
  • |
  • Нехорошев Дмитрий
  • |
  • 8 книг, №38 в рейтинге
  • 06 января 2017, 09:52
  • |
  • Mao CzeDOOM
  • |
  • 37 книг, №7 в рейтинге

  • 03 марта 2016, 23:50
  • |
  • Сергей
  • |
  • 2 книги

Книга хороша в качестве подарка для новичка в трейдинге. Оформление: красивые цветные картинки, мелованная бумага. Содержание включает: истории о красивой жизни трейдеров, дорогих автомобилях и домах.

Что касается основного содержания: есть что посмотреть, о чём подумать, когда ты только примеряешь на себя различные стратегии работы на рынке. В основном идеи касаются использования индикаторов, но есть немного фундаментального анализа и общих идей на разные темы. Пожалуй, если вы на рынке больше года, нового вы ничего не узнаете.

Огорчает работа переводчиков: подписи не всегда согласуются с картинками, а описание — с графиком. Иногда нужно подумать, чтобы понять, что имел в виду автор на самом деле.

Книга из тех, наверное, что почитать может быть интересно, но купить для себя — жалко.

  • 22 января 2014, 19:45
  • |
  • Виталий Шлыков
  • |
  • 13 книг, №20 в рейтинге

Пришла новая книга Александра Элдера, которую заказывал ранее, очень быстро, я даже удивился сегодня, когда получил СМС о поступлении заказа в пункт выдачи.

Первое мнение о книге, похоже, она стоит своих денег, я имею ввиду себестоимость. Толщина примерно такая же, как у его предыдущих книг «Как играть и выигрывать на бирже», «Трейдинг с доктором Элдером», а вот длина и ширина значительно больше. Бумага хорошая, глянцевая. Графики и картинки цветные, краска не смазывается. Шрифт достаточно мелкий, хотелось бы чуть по больше (но тогда и объем тоже вырастит…), в тех местах где сделки комментирует Элдер, шрифт – курсив, не люблю такой.

Книга построена таким образом, что Элдер разбирает по две сделки каждого из 15 тредйеров, причем этот трейдер описывает, почему именно вошел в сделку и рядом приведен график на момент входа (вот это действительно интересно и правильно!), а уже на следующей странице можно посмотреть, где этот трейдер вышел и оценить току входа. Не нравится правда то, что Александр разбирает сделки с точки зрения компьютерного анализа: индикатора MACD, скользящих средних и т.д. Я уже давно не торгую по индикаторам и мне это не интересно!

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector